什么是头肩形态?问答精选

中亿财经网 / 问答精选 / 来源: 作者:wq阅读: 2016-07-07
头肩形态是实际价格形态中出现最多的一种形态, 也是最著名和最可靠的反转突破形态。 它一般可分为头肩顶形态、头肩底形态两种类型。
Q:什么是头肩形态?

A:头肩形态是实际价格形态中出现最多的一种形态, 也是最著名和最可靠的反转突破形态。 它一般可分为头肩顶形态、头肩底形态两种类型。

头肩顶形态

头肩顶形态是一个可靠的沽出时机, 一般通过连续的三次起落构成该形态的三个部分, 也就 是要出现三个局部的高点。中间的高点比另外两个都高,称为头;左右两个相对较低的高点 称为肩。这就是头肩顶形态名称的由来。头肩顶形态的形成过程大体如下:

1、股票价格长期上升后,成交量大增,获利回吐压力亦增加,导致股票价格回落,成交量 较大幅度下降,左肩形成。

2、股票价格回升,突破左肩之顶点,成交量亦可能因充分换手而创记录,但价位过高使多 头产生恐慌心理,竞相抛售,股票价格回跌到前一低点水准附近,头部完成。

3、股票价格第三次上升,但前段的巨额成交量将不再重现,涨势亦不再凶猛,价位到达头 部顶点之前即告回落,形成右肩。这一次下跌时,股票价格急速穿过颈线,再回升时,其价 格也仅能达到颈线附近,然后成为下跌趋势,头肩顶形态宣告完成。

2001 年 6 月大盘就是以头肩顶见顶的,2218 点为左肩、2245 点为顶、2237 点为右肩,在完 成回抽之后股指“一江春水向东流”。我们以此为例

头肩顶实战技巧:

1、成交量。左肩时要求量价配合,头部时由于多空双方大量换手,成交量也很大,但与左 肩相比成交量已呈现颓废之势, 不能有效地放量或低于左肩的水平, 右肩与回抽过程中由于 元气大伤,成交量呈现出持续萎缩的态势。大盘在 2245 点构筑头肩顶时的成交量就呈现出 这种多-少-多-少的特征。

2、颈线。连结头部形态中的两点波谷所构成的水平压力线为颈线,在头肩顶中颈线不一定 就是水平线, 但不管颈线是向上还是向下倾斜, 都改变不了自由落体下跌的命运。 大盘 2245 点时的头肩顶的颈线是向下倾斜的,表明下跌动力十分充足。

3、突破。头肩顶向下突破颈线时,与头肩底不一样,不需要成交量的配合,即缩量突破也 有效。跌破后经常伴有回抽确认,突破一般以超过颈线3%为标准。头肩顶的突破往往较头 肩底要可靠得多,当然在实战中只要没有突破颈线,仍不能断定将反转下行,虽这将失去在 头部的最佳出货机会, 但要想卖出天价在实战中是十分困难的。 图中大盘在破位后的回抽过 程就是最后的逃命线。

4、量度跌幅。先量出头部至颈线的最大距离,由突破位置开始计算,向下减去最大距离即 为头肩顶的量度跌幅。 这仅是理论上的跌幅, 股价在完成量度跌幅之后仍有继续下跌的动力。 图中大盘在 1861 点时曾短暂企稳,但并没有改变继续下行的趋势。

头肩底形态

头肩底是头肩顶的倒转形态,是一个可靠的买进时机。这一形态的构成和分析方法,除了在 成交量方面与头肩顶有所区别外,其余与头肩顶类同,只是方向正好相反。例如,上升改成 下降,高点改成低点,支撑改成压力。头肩底特征如下:

1、急速的下跌,随后止跌反弹,形成第一个波谷,这就是通常说的左肩。形成左肩部分时, 成交量在下跌过程中出现放大迹象,而在左肩最低点回升时则有减少的倾向。

2、第一次反弹受阻,股价再次下跌,并跌破了前一低点,之后股价再次止跌反弹形成了第 二个波谷,这就是通常说的头部。形成头部时,成交量会有所增加。

3、第三次反弹再次在第一次反弹高点处受阻,股价又开始第三次下跌,但股价到与第一个 波谷相近的位置后就不下去了, 成交量出现极度萎缩, 此后股价再次反弹形成了第三个波谷, 这就是通常说的右肩。第三次反弹时,成交量显着增加。

4、第一次反弹高点和第二次反弹高点,用直线连起来就是一根阻碍股价上涨的颈线,但当 第三次反弹时会在成交量配合下,将这根颈线冲破,使股价站在其上方。

投资者见到头肩底形态,应该想到这是个底部回升信号,此时不能再继续看空,而要随时做 好进场抢筹准备。一旦股价放量冲破颈线时就可考虑买进一些股票。这通常称为第一买点。

如果股价冲破颈线回抽, 并在颈线附近止跌回升再度上扬时可加码买进, 这通常称为第二买 点。如果在上冲时买入,虽然风险很大,但收益却很可观。

值得注意的是, 头肩顶形态与头肩底形态在成交量配合方面的最大区别是: 头肩顶形态完成 后,向下突破颈线时,成交量不一定放大;而头肩底形态向上突破颈线,若没有较大的成交 量出现,可靠性将大为降低,甚至可能出现假的头肩底形态。


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