薛蛮子:目前市场最大的机会就是股权投资人物访谈

中亿财经网 / 人物访谈 / 来源:中亿财经 作者:xc阅读: 2016-01-25
有人说,纯粹为了钱的人不能称为天使投资人,因为“天使”二字充盈着一种巨大的浪漫主义情怀。拿李开复和Paul Graham对比谁更牛X没有多大意义,只有那个能和你面对面坐下来,倾听你的理想的人,或许才是真正牛X的天使投资人。

        去年4月中旬,因患有严重疾病而获得取保候审的薛蛮子,出狱后很快重新回到了天使投资人的队伍,并在半年内连投34个项目。而近段时间,他有开始频繁出现在公众视野,传授其投资心得。

12月13日晚,薛蛮子在2016网易经济学家年会上称,自己很看好凤姐也当天使投资人,在中国创业大潮中,个体天使投资人弥补了机构投资者的不足之处,但中国又缺乏合格的天使投资人,一来这些天使投资人一心想着发财,二来除了给钱之外。并没有给到创业者还应该有资源、期权计划、客户等钱之外的东西。

一、国家也想了一个好招,出来一个新三板

当徐小平以中国著名天使投资人的身份在创投圈做得风生水起、赚得盆满钵满之时,曾被誉为“中国天使投资第一人”的薛蛮子显然不甘于只闷声发小财了,在不谈国是的前提下,他要重返一线投资大亨行列,赚大钱。

在第十五届中国股权投资年度论坛上薛蛮子表示,所谓天使投资,不是家庭和朋友之外,绝大部分人所谓的“傻B”,已经个人达到了财富资本之后,干不动了、玩不动了,又好折腾,陪着孩子玩一玩。一个早期的、没有来源的,天上掉馅饼的钱,就叫天使投资。大部分的企业既没有销售额,更没有利润,就是有一帮有巨大革命热情的人要玩这个,写张纸,拿点钱就玩起来了,你要么是Angel,要么就是“傻B”,我们是属于典型的“傻B”。

薛蛮子认为在当下的中国,天使投资存在着巨大的发展机遇。

为什么天使投资有着巨大的发展?在薛蛮子看来,在大众创新、万众创业的时代背景下,年轻人创业这么多,中国新成立的中小企业有40多万,中国每年新成立的公司是1.4-1.5千万家,创业板和中小板加起来才上80多家,怎么找到一个好的方法能够从天使,到pre-A,到A轮,到B轮?国家也想了一个好招,出来一个新三板,深圳也会出现自己的新三板,这样给整个投资周期大大的缩短,不用求爷爷告奶奶七八年才能上市。

今天由于新三板和上海新兴战略板的出现,他认为天使投资人会越来越多,赔了、挣了都是正常现象,成功是偶然的,也是不可以重复的,失败是每个人都在重复的,对创业者是如此,对天使投资人也是如此。他建议天使人要抱团,因为每个人性格上、背景上都有自己的缺陷,投资实际上是一个高风险的行业。

  二、凤姐当天使投资人是一个非常好的事儿

今年凤姐也当天使投资人,我觉得这是一个非常好的事儿,中国自从有了创业大潮,不缺乏创业者,其实钱有的是,但大部分是机构投资者,机构投资者有他的规则和框框,广大创业者最需要的实际是天使投资者,之所以美国硅谷这么多年有这么辉煌的成功就是美国大大小小有几百个甚至上千个遍布东部、西部、硅谷、波士顿、纽约……大量的天使俱乐部。

我每天都收五六十个PPT,什么样的项目都有,绝大部分都是青年人,创业的,有电商、有智能硬件、有大医疗……什么都有。几乎没有人拒绝我,谁跟钱有仇啊?

天使投资没有办法要求每个人去做,但我认为如果一个人要做好,一定是爱这件事,而不是为了挣钱,因为挣钱很难,做天使投资人是做孩子王,要给他排忧解难,还得心理辅导,还得给他找对象,狗屁事儿多得不得了,你要不好这口,你做不了。

天使投资人有没有公德心,他的主观意愿不重要,只要在实际情况中,能赚到钱,每一个天使投资人最终一定要赚到钱;第二,在赚钱中得到了钱之外的乐趣才会乐此不疲,因为比赚钱容易的招儿多得是,所以一个合格的好的天使投资人除了投钱之外还投自己的资源、自己的经验,除了做青年人的投资者,更重要的是带来投资以外的附加值,这就是合格的天使投资人。

  三、中国天使投资人没有税收优惠

在中国天使投资人没有税收优惠。我个人认为短时间内不用给中国天使投资人税收优惠,他们也会干劲儿很大。因为中国目前由于经济的特殊情况,由于中国现在的市场机会,中国的天使投资人回报率可能远远高于美国,因此他的净收入一定比美国人税后还好,所以现在不是事儿,将来或许是事儿。

只要是有一个很好的生态环境,不断有新的创业项目,所有好的、有独创性的创业项目都能够很好找到合适的投资人,实业能起来,只要有良性循环,有了天使之后慢慢就有A轮B轮……尤其中国,以前中国早期投资人很痛苦,因为我们“自古华山一条道”,必须等着纳斯达克上市。

我当时投资一家公司,1991年就做了,上市的时候已经是2000年,九年的时间,我投资的汽车之家做了八年半,一样的都是艰苦的过程,但现在中国已经有了新三板,没有特别大的要求,同时战略新兴板在上海和新三板的分层制,我觉得中国在今后,所有公司在24个月之后都能有上市的机会,所以使早期投资套现的机会大得多,现在是非常好的机会,不用给他税收,他就干。

  四、目前市场最大的机会就是股权投资

天使投资逐渐从原先的独木长成一颗参天大树,乃至一片森林,在生态化的过程中,天使VC化、VC/PE也在逐渐天使化,但是早期投资与后期投资不论从资本量抑或是团队方面而言,都具备不同的投资哲学。

薛蛮子是中国最早的天使投资人,投资过的项目包括PCPOP、李想的汽车之家、方三文的雪球财经以及杜子健的华艺百创等公司。他不会因为你叫他“老头儿”生气。你可能在网上看到过他仅有的为创业者布道的一段视频,那不是真实的薛蛮子。至少,不完全真实。

以下是他的部分投资心得:

1、跟雷军学习,把自己的股份分享给对方,能做行业中一流的团队,这样“互联网+”才能真正实现,作为一个创业公司敢于分享是成功的必要条件。

2、目前市场最大的机会就是股权投资,很多人都说资本的冬天来了,我个人认为资本的冬天在早期投资是看不到的,我个人认为首先我没有因为资本冬天而减低热度,创业者肯定是热情,比以前的热度高。

3、投资就是一门艺术,是要练好内功。同时不能抱着过高的期望值,因为再也不可能出现连续50个涨停板的事,这一定会越来越正常化。优良的团队,到最后是一定要融资,只要是不要冒着不切实际的期望。

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