新三板挂牌或趋严投行策略已变政经法规

中亿财经网 / 政经法规 / 来源: 作者:xc阅读: 2016-03-01
准备挂牌新三板的企业在满足股转系统硬条件的基础上,还需要满足一些附加条件。不少主办券商内部提高了接单的要求,对准新三板企业提出了规模、利润等多方面的限定条件。

        日前有媒体报道称,《全国股转公司列 13 条红线标准,不达标企业将无缘新三板》。这 13 条红线包括“环保问题未落实的”、“企业开展业务必备资质未办理且可能带来重大法律风险的(如重大行政处罚的)”、“企业存在重大行政处罚不符合挂牌条件的”等。不过股转系统在 29 日晚间辟谣称,该报道与事实不符。
  全国股转公司表示,“未设挂牌准入 13 条红线”,并一直严格按照《全国中小企业股份转系统业务规则 (试行)》规定的挂牌条件、《全国中小企业股份转让系统挂牌准入条件适用标准指引 (试行)》以及有关挂牌条件适用若干问答解答开展挂牌准入审查工作,未发布其他所谓的挂牌准入“红线”,挂牌准入标准未发生变化。有消息称,上述“13 条红线“是由某券商根据某次内核培训所做的总结。
  虽然被辟谣,但从去年底开始,新三板的监管力度就开始大幅提升。就在今年 1 月 29 日,由于对圆融科技等 16 只股票以明显低于最近成交价的价格进行卖出申报,造成上述股票尾盘价格大幅波动,国泰君安遭到了新三板的顶格处罚。
  在 2 月底,长城证券也遭到了股转系统的点名。由于长城证券未切实履行投资者适当性管理职责,在投资者适当性认定及开通投资者权限方面存在违规行为,被股转系统采取了出具警示函、责令改正的自律监管措施。
  数据显示,2015 年全年,股转系统先后对 31 家主办券商、2 家做市商采取了自律监管措施。今年,针对券商做出的自律监管措施有 6 次,包括上文中的国泰君安和长城证券。随着挂牌企业数量的不断增加,监管趋严也成了新三板发展的必然趋势。
  4 月 1 日,《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法(试行)》就将实施,这个评价办法将会根据推荐挂牌、挂牌后督导、交易管理、综合管理四类业务对主办券商进行评分,据此实施差异化监管。所有已取得推荐、经纪或做市业务备案函的所有主办券商都将被纳入评价系统。
  随着监管趋严,不少券商新三板业务部的相关运作模式正在发生变化。据了解,准备挂牌新三板的企业在满足股转系统硬条件的基础上,还需要满足一些附加条件。不少主办券商内部提高了接单的要求,对准新三板企业提出了规模、利润等多方面的限定条件。(搜狐财经)

        更多精彩内容请关注中亿财经网(http://www.zhongyi9999.com


1.中亿财经网(http://www.zhongyi9999.com/)遵循行业规范,任何转载的稿件都会明确标注作者和来源;

2.中亿财经网的原创文章,请转载时务必注明文章作者和"来源:中亿财经网",不尊重原创的行为中亿财经网或将追究责任;

3.作者投稿可能会经中亿财经网编辑修改或补充。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。





地址:武昌区徐东二路二号东创创意园2号孵化楼205室 430000
市场合作:027-83921240 投稿咨询:3274686074 商务合作QQ1:1821361971; QQ2:511345468 加入QQ群
中国互联网举报中心中国互联网举报中心 鄂ICP备14010830号-1 监督邮件:3464055169@qq.com ©2014-2016 未经书面授权禁止复制或建立镜像