鸿凯投资董事长林军:在极端行情出现时 唯一有用的是风控国际新闻

中亿财经网 / 国际新闻 / 来源: 作者:NH00013阅读: 2016-03-07
在上海期货大厦附近,闹中取静的一条小径尽头,有一座占地6亩的府邸,是期货人士云集的香然会金融俱乐部所在地,期货市场领军人物、上海鸿凯投资有限公司董事长林军在花园中
在上海期货大厦附近,闹中取静的一条小径尽头,有一座占地6亩的府邸,是期货人士云集的香然会金融俱乐部所在地,期货市场领军人物、上海鸿凯投资有限公司董事长林军在花园中接受了《第一财经日报》记者采访时表示:在极端行情出现时,唯一有用的是风控机制,风控机制执行有效,再怎么大规模都能及时砍仓出来,亏损不会很多。

  对于这位1993年就进入期货市场的期货大佬,这20多年的投资生涯也是起起伏伏,而风险控制的方法则在他的交易体系中逐渐完善、升级。

  首先,贯彻他交易理念始终的是不借钱炒期货。期货本身就是杠杆交易,炒期货不借钱,压力不会有那么大,而一些投资者并不满足期货的10倍杠杆,借钱炒期货,当出现亏损之后越借越多,直到发现打工一辈子都还不上的时候就可能走上绝路了。林军说。

  再厉害的大师也有失误的时候,林军2005年在铜牛市中做空铜栽过大跟头,几百万的资金在几个星期内亏到40多万,砍仓出局。当时我没有跳楼,就是因为我没有负债,我都是拿自己的钱在做,没有借过任何钱,如果有一笔山一样的债务,我也不知道是不是会跳楼。林军曾经对媒体这样表述。

  其次,学会自我克制,在不适合交易的时候要能克制住自己不交易,在适合持仓的时候不放弃。2007年,国庆前后,林军曾经判断A股市场泡沫非常严重,而果断清仓,并修改了股票交易密码,强制自己不再参与交易。林军告诉记者:其实当时修改密码是对自己的自制力不是太有信心。担心自己会主观认为股票跌得够多了就会想买,一旦套住就被动做长线了。

  自我克制有时候需要坚韧的毅力和平静的心态。林军认为,做期货首先不是脑袋多好使,做了期货不管赚多少钱赔多少钱,都要吃得下饭,晚上要睡得着,这个市场不可能每次都猜对,钱赔了身体也垮了就划不来了。

  林军在逆抗单的时候,有自己的减压方式,其中主要是看书,看电影等。阅读是最好的转移注意力的方式。越不容易感受到痛苦的人,期货做得越好,他们都是神经强韧的人,交易更能把握长趋势单,精神毅力非常强,一旦被他咬住的单子,死也不放,这和鳄鱼一样,总是等待出击的时候,一旦咬住,任你怎么挣扎都不松口,用大小鳄鱼形容股票期货市场的大小投资者,林军觉得很形象。

  最后且最重要的是建立风控机制。如果说上述两种风控适合个人投资者,那么建立风控机制则是机构所必须具备的一种应激能力。老板在操盘,谁来监控老板,所有私募都面临这个问题。林军说。

  对于林军而言,想到建立风控机制也源于2013年空铜失利。林军仍然记得,2013年的春天,那时候做铜的空单,隔夜涨停,他的空单没有及时出来,使得林军再次遭遇巨亏。不但把盈利回吐了,还出现了一点亏损,而这次重创,林军花了整整一年时间才缓过来。

  林军说:这次亏损,我没有从行情和交易能力做总结,总有一些行情是想不通的,我想到的是公司管理出了问题,表面来看是亏钱,其实是公司团队没发挥出应有的积极性,我的员工没有真正参与行情,所有人都是助手,只有我一个人在交易,期货有那么多品种,如果我们当时去空别的除了铜以外的任何东西都很好,就铜一晚上两个停板搞死了。另一个是公司该引进的人才没引进,该留住的人才没留住。

  基于公司管理出现问题的判断,林军2013年开始学习管理,报名读了MBA。同时,他陆陆续续拜访了很多管理上做得比较好的老板,为了更好地在管理上练兵,2013年9月香然会餐馆开张了。林军向记者表示:初中生高中生比较好管,硕士生博士生比较难管,第一步边学管理边建立机制,把餐饮会所的薪酬考核,员工激励体系建立起来,花了1年多时间才开始盈利。

  如今,林军已经退居幕后,没有自己的交易账户,精力都放在公司里。让团队发挥应有的效应,我只是做策略,而不是参与交易,机制做好了,止损自然严格,损失也不会很大,现在再也不用改密码了。林军说。

  作者:何安来源一财网)

1.中亿财经网(http://www.zhongyi9999.com/)遵循行业规范,任何转载的稿件都会明确标注作者和来源;

2.中亿财经网的原创文章,请转载时务必注明文章作者和"来源:中亿财经网",不尊重原创的行为中亿财经网或将追究责任;

3.作者投稿可能会经中亿财经网编辑修改或补充。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。





地址:武昌区徐东二路二号东创创意园2号孵化楼205室 430000
市场合作:027-83921240 投稿咨询:3274686074 商务合作QQ1:1821361971; QQ2:511345468 加入QQ群
中国互联网举报中心中国互联网举报中心 鄂ICP备14010830号-1 监督邮件:3464055169@qq.com ©2014-2016 未经书面授权禁止复制或建立镜像