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美联储暗示将很快加息预计今日金价偏弱震荡 黄金价格行情分析(20180524)原创

编辑-中亿财经网-吴谦
2018-05-24
来源 :网络整合
整体来看,美元强势不改,金价仍有压力,但金价在 1290 美元/盎司附近有较强支撑,预计今日偏弱震荡。
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美联储暗示将很快加息 预计今日金价偏弱震荡

美国 5 月 Markit 制造业 PMI 初值 56.6,创 44 个月新高,预期 56.5,前值 56.5。欧元区 5 月制造业 PMI 初值 55.5,为 15 个月新低。德国 5月制造业 PMI 初值 56.8,为近 15 个月新低,法国 5 月制造业 PMI 初值55.1,为 3 个月新高。英国 4 月通胀率再次意外下滑,英国央行加息前景进一步存疑。意大利总统将要求反建制党派提名的经济学家 Conte 尝试组建政府。欧元区经济的疲软及美国延续强劲支撑美元继续走强。另外,美联储 5 月会议纪要显示,预计可能很快加息,允许通胀暂时高于2%。国联邦基金利率期货显示,美联储 6 月份加息的可能性仍然保持在98%附近。整体来看,美元强势不改,金价仍有压力,但金价在 1290 美元/盎司附近有较强支撑,预计今日偏弱震荡。

中信期货

观点: 美联储纪要无新意 贵金属震荡偏强

信息分析:

(1)美联储 5月份会议纪要显示大多数决策者认为可能需要迅速地进一步加息。美国经济前景仍然完好无埙,再度迅速加息将是适宜的。少数决策者指出,如果美联储继续加息,联邦基金利率没多久可能就会达到中性水平。

(2)中美就经贸磋商发表联合声明,同意不打贸易战并鼓励双向投资,将实质性减少美对华货物贸易逆差,中方将大量增加自美购买商品和服务。

(3)世界铂金投资协会(WPIC)将今年铂金市场供应过剩预期从原先预测的2.5万盎司提升至 18万盎司,因主要生产国南非产量高于预期。

(4)伊斯兰革命卫队最高领袖哈梅内伊:欧洲必须承诺,其不会寻求围绕伊朗导弹计划和地区活动举行谈判。欧洲应当顶着美国的压力来保护伊朗的石油销售,应当继续购买伊朗石油。欧洲的银行业应当保护与伊朗之间的贸易活动。

逻辑:近期美国经济数据普遍录得良好表现,美联储纪要再次肯定稳步加息,暗示美国经济目前良好态势,以及未来劳动力市场趋紧对通胀所产生的压力。同时 4月失业率再创新低,说明美国劳动力市场进一步紧俏,有望对贵金属产生进一步下行压力。综合两方面因素,虽然强势美元前期一直对贵金属形成打压,但本周能否继续持续值得怀疑,如果中东局势进一步激化,或者意大利最终成功组阁,则有望对贵金属形成利好。

操作建议:观望

风险因素:美国远期利率曲线β上扬

银河期货

昨日,受避险情绪升温的影响,金银价格小幅走高。避险方面,美国总统特朗普周二表示,中美贸易谈判还远未达成解决方案;美国和墨西哥及加拿大之间的北美自贸谈判悬而未决;美朝会晤亦存在不确定性;意大利新政府的转型等也增加了世界市场的焦虑。避险事件频发,令金银价格获得一定支撑。

今日凌晨,美联储公布5月会议纪要。纪要内容显示:决策者倾向很快加息,但在仍需要再加息多少次上存在广泛观点;通胀略为超过目标水平“可能有帮助”,但通胀预估仍稍稍维持低位;一些委员认为前瞻指引很快会适度修正,或将调整指引中的“宽松货币政策立潮;会议纪要还提及贸易政策给经济活动和通胀带来特别广泛的风险,不确定性或损及企业信心和支出。由于本次会议纪要略显鸽派,表明了此后加息次数以及通膨的不确定性,利多金银。所以,纪要公布之后,据CME“美联储观察”,美联储今年6月加息25个基点至1.75%-2%区间的概率由100%降至95%,9月至该区间概率由22.3%降至21.8%。

数据方面,美国5月Markit制造业PMI初值和美国5月Markit服务业PMI初值均高于前值和预期;美国4月新屋销售年化总数不及预期,3月前值亦向下修正,未修正前曾创四个月最高。4月新屋销售数量和中位数售价均环比回落,但依然向好。

目前,日内走势依然与美元指数为负相关,美元指数回升会令金银承压下行。而避险情绪回升将令金银获得支撑。因此,近期依然需要持续关注全球贸易问题、美朝关系、意大利政治风险和中东问题对市场的影响。

英大期货

黄金小幅上涨,逐步放空

行情回顾,周三夜盘黄金期货主力合约1812收盘271.35,最高271.55,最低270.65.

消息面,美国联邦储备理事会周三发布的最新一次政策会议纪要显示,多数委员认为,如果美国经济前景保持完整,可能有必要加快加息的步伐。会议纪要还包括部分委员呼吁,在短期内修改美联储的货币政策声明,以反映利率在不久后就将接近或高于长期预估。在5月1-2日的货币政策会议上,美联储决策者一如预期,一致决定维持指标利率区间在1.50-1.75%不变。“大多数委员认为,如果接下来的信息大致确认了他们目前的经济展望,那么委员会采取措施消除政策宽松度可能很快将是合适的”今年迄今,美联储只在3月会议上加息一次,目前预计今年再加息两次和三次的决策者人数基本相当。投资人一边倒地预计,美联储将在6月12-13日的下一次政策会议上加息。

盘面分析,周三夜盘黄金期货小幅上涨,收盘271.35,收盘5日线之上,触及10日线压力位,走势较强,但还未能突破10日线,短线有望继续上攻,但中线走势依旧偏空,可在反弹中逐步介入空单。

国信期货

5月纪要温和 金银走势企稳

周三外盘金银微跌:纽约金主力6月合约下跌2.4美元至1289.6美元,纽约银主力7月合约下跌0.17美元至16.405美元。内盘金银夜盘震荡:AU1812高开高走,暂时收于271.35元,AG1812低开高走,暂时收于3738元。根据FX168报道,北京时间今日凌晨,美联储公布的5月货币政策会议纪要显示,决策者们表示经济前景将“很快”确保再次加息,并暗示他们将欢迎适度超出2%的通胀目标,表明他们并不急于更积极地收紧货币政策。虽然6月加息板上钉钉,但是9月加息的概率下降。虽美元走强一度打压金银,但偏鸽派的会议纪要令金银企稳回升。

操作建议:短线做多。

弘业期货

COMEX黄金上涨2.5美元,至1293.0美元,涨幅0.19%。COMEX白银下跌0.085美元,至16.470美元,跌幅0.51%。

周三公布的美联储会议纪要称,多数委员表示下一次加息可能较快到来,温和的通胀或是有益的,资产价值在市场预期范围内。关于加息,在美联储5月会议上,多数与会委员感到如果经济前景保持不变,“很快会适度”再度加息。如果加息持续,不久之后联邦基金利率将到达中性水平,但就仍需要再加息多少次仍存在广泛观点。

关于通胀,纪要称通胀稍稍高于2%目标符合对称性。贸易与财政政策是不确定性来源。多数委员认为,并没有证据表明劳动力市场出现过热,薪资压力仍维持温和。部分委员表示提到,通胀预估仍稍稍维持低位。多数委员表示,通胀企稳将进一步确保2%的目标能够得到实现。

关于风险,多位委员表示,美国贸易政策给经济活动和通胀带来了一系列“特别广泛的”风险。贸易与财政政策是不确定性来源,围绕贸易政策后果的不确定性可能损及企业信心和支出。

对于经济前景,一些委员认为前瞻指引很快会适度修正。前瞻指引中的“宽松的货币政策立潮或将得以调整。委员预期2020年以前的经济增速将高于此前预期。

美联储纪要的发布提高了6月加息的概率,据CME“美联储观察”,纪要发布前,美联储今年6月加息25个基点至1.75%-2%区间的概率为100%,9月至该区间概率为22.3%。纪要发布后,美联储今年6月加息25个基点至1.75%-2%区间的概率为95%,9月至该区间概率为21.8%。

贵金属在美联储议息会议后依然处于震荡区间,短线或将继续反弹,上方关注1300美元。

以上观点仅供参考,不构成操作建议。

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