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4.18今日燃料油价格最新行情走势 预计燃料油期价下行空间不大

编辑:中亿财经网-范洪力 2019-04-18 来源:中亿财经网整合
舟山保税燃油市场:4月16日舟山IFO 380cst参考价格为436美元/吨,较前日下跌3美元/吨;MGO参考价格为695美元/吨,较前日下跌6美元/吨。
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富查伊拉库存下滑,新加坡市场情绪好转8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

市场要闻与重要数据8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

1. WTI 5月原油期货收跌0.29美元,跌幅0.45%,报63.76美元/桶;布伦特6月原油期货收跌0.10美元,跌幅0.14%,报71.62美元/桶;上期所原油期货主力合约SC1905夜盘收涨0.30%,报474.80元人民币;人民币上期所燃料油期货主力合约FU1909夜盘收跌0.11%,报2807元/吨。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

2. 舟山保税燃油市场:4月16日舟山IFO 380cst参考价格为436美元/吨,较前日下跌3美元/吨;MGO参考价格为695美元/吨,较前日下跌6美元/吨。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

3. 普氏亚洲燃料油市场分析:业内消息人士周三表示,由于燃料需求逐步回升导致供应过剩减少,本周新加坡高硫燃料油市场有所走强。根据普氏显示,截至周三新加坡时间下午3点,380 CST 高硫燃料油(5月/ 6月)价差扩大至25美分/吨,高于周二的15美分/吨,而4月10日为55美分/吨。据传,贸易商正在向船燃市场出售燃料油,以腾出更多储罐的空间。尽管如此,市场还有很长的路要走。普氏数据显示,新加坡高硫燃料油裂解价差在周二跌至六个月低点,反映出供需基本面的疲软。近月5月FOB新加坡180 CST HSFO 对迪拜裂解价差跌至- 2.816美元/桶,为10月8日以来最低,而近月5月FOB新加坡380 CST HSFO 对迪拜裂解价差价跌至-4.21美元/桶,为自10月5日以来最低。在招标新闻中,印度芒格洛炼油厂和石油化工有限公司出售6万吨380 CST燃料油,含硫量最高为4.0%,装船日期为5月3 -5日,从新芒格洛尔到维多尔,成交价对新加坡380 CST高硫燃料油评估价贴水13美元/吨。阿联酋阿布扎比国家石油公司提供了6万吨380 CST中硫燃料油(最高硫含量为2.25%),装载地点在5月15日至16日的Ruwais。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

4. 普氏欧洲燃料油市场分析:衡量西北部套利经济性的近月东西向价差在周三反弹,最后看到ICE交易价格为16美元/吨。业内消息人士周三表示,由于燃料需求逐渐回升,新加坡高硫燃料油本周因供应过剩而减少。在招标新闻中,土耳其炼油商图普拉斯(Tupras)根据买方的选择,发出招标,购买1至3艘3万吨高硫直馏燃料油货物。此次招标符合市场预期,即经过两个月的维护后,伊兹米特炼油厂将在5月重新启动,这将导致5月份欧洲燃料油市场市场情绪更加看涨。Tupras此前在2月底关闭伊兹米特的燃油转换装置进行日常维护,导致燃料油销售增加,这对HSFO价格构成压力。此外在西北欧,壳牌位于荷兰的Pernis工厂的持续罢工使市场参与者对HSFO的短期前景更加看好。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

投资逻辑8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

根据普氏最新数据,富查伊拉重质渣油库存在4月15日当周录得1140.5万桶,较前一周去库34.2万桶,降幅2.91%。虽然富查伊拉库存当前仍处在高位水平,但随着中东地区燃料油发电需求进入旺季,对当地库存压力会有明显的缓释作用。另一方面,新加坡市场结构昨日继续恢复,380cst掉期(5/6月)近月月差上涨至0.55美元/吨,180/380cst燃料油现货升水也继续呈现回升态势。此外,船燃需求也在本周有小幅好转,昨日380cst 船用油码头交货价格对MOPS升水重新回到1美元/吨以上,这对燃料油市场来说是一个向好的信号,马上将进入夏季发电高峰,来自中东等地区的燃料油需求将对市场产生重要支撑,而与此同时如果船燃端需求能够逐步恢复的话,燃料油基本面改善的节奏将明显加快。国内市场方面,昨日中化兴中交割库有4479手(4.479万吨)FU新仓单生成,可能给FU近月月差带来一定压力。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

策略:中性,等待燃料油基本面修复后考虑FU1909-2001正套8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

风险:船舶脱硫塔(预定)安装数量超预期增长;临近FU交割时多头接货能力(意愿)不足导致内外盘月差结构背离8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

方正中期

行情综述:周三燃料油小幅上涨。1905 合约开盘 2796 元/吨,收盘 2793 元/吨,下跌 14 元/吨,最高2805.00 元/吨,最低 2773.00 元/吨,成交 5.56 万手,持仓 6.43 万手。1909 合约开盘 2806 元/吨,收盘 2819 元/吨,上涨 2 元/吨,最高 2843.00 元/吨,最低 2779.00 元/吨,成交 61.85 万手,持仓 17.38万手。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

原油情况:数据显示上周美国原油库存出现一个月来的首次下降,投资者仍权衡全球原油生产方面的不确定性因素,油价小幅下跌。纽约商品期货交易所 WTI 5 月原油期货合约收盘下跌 0.29 美元,至 63.76 美元/桶,跌幅 0.45%。洲际交易所布伦特 6 月原油期货合约收盘下跌 0.1 美元,至 71.62 美元/桶,跌幅 0.14%。上海能源交易中心 5 月原油期货合约昨夜收盘上涨 3.1 元,至 472.8 元/桶,涨幅 0.66%。4 月 17 日,美国4 月 12 日当周 EIA 原油库存减少 139.6 万桶,预期为增加 230 万桶,前值为 702.9 万桶。汽油库存减少117.4万桶, 市场预期为减少 213.3 万桶。精炼油库存减少 36.2 万桶, 市场预期为减少 84.6 万桶。美国 4 月 12日当周 EIA 库欣地区原油库存减少 154.3 万桶,预期为减少 113.3 万桶。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

现货市场:4 月 17 日新加坡高硫 380CST 黄埔到岸价:美金价格 431.23 美元/吨,跌 2.01 美元/吨,到岸贴水为 17 美元/吨。4 月 17 日,山东市场委内瑞拉 380CST 到岸价 429.23 美元/吨,跌 6.01 美元/吨,到岸贴水至 15 美元/吨。4 月 17 日 FOB 新加坡高硫 180 现货收盘涨 8.3 美元/吨至 430.7 美元/吨,380 现货收盘涨 6.5 美元/吨至 420.4 美元/吨。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

操作策略:昨日 EIA 原油库存下降不及预期,油价小幅下跌,但原油产量下降 10 万桶至 1210 万桶/日,美国净进口原油大幅下跌 65 万桶/日,出口维持在 240 万桶/日,预计未来随着油价不断上行,美国原油仍会增加,将会对整个原油市场造成一定压力。目前新加坡燃料油与迪拜原油裂解价差持续下降至-4 美金/桶附近,近期燃料油需求疲软导致价格上行乏力,但原油价格支撑仍然较强,预计燃油下行空间不大,需等待航运市场及发电需求指引。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

中信期货

仓单新增4.479万吨,5-9价差仍有想象空间8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

(1)4月17日,燃料油1905收于2793元/吨,1909收于2819元/吨,2001收于2642元/吨,因今日新增仓单4.479万吨,1905-1909价差-26元/吨,环比昨日下降28元/吨,重回远月贴水结构;1909-2001价差177元/吨,环比昨日下降2元/吨。当日1905持仓64270手,1909持仓173766手,2001持仓82764手。今日上期所1909前二十仓位来看,多头共56685手,空头56558手,多-空仓差127手,环比下降1622手。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

(2)4月16日各地380价格,新加坡427.5美元/吨,环比昨日下降5.5美元/吨;鹿特丹418.5美元/吨,环比下降2.5美元/吨;富查伊拉428.5美元/吨,环比下降3美元/吨;舟山436美元/吨,环比下降3美元/吨。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

(3)4月15日当周,富查伊拉燃料油库存11405千桶,环比上周下降3%,同比去年上涨32%。4月16日,中化兴中交割库新增仓单4.479万吨,总仓单至5.398万吨。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

逻辑:今日中化兴中新增仓单4.479万吨,总量至5.398万吨,5-9月差受到打压重回远月升水结构,回顾1901当时总仓单注册量是4.8万吨,与当下的注册量接近,但是目前的5-9价差并未拉大到当时的程度,此外多头数量级与当下的空头对等,证明多头相对坚定,如果该仓单位最终交割量,那么5-9价差还有一定的向上修复空间。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

操作策略:观望8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

风险因素:上行风险:原油大幅上涨;下行风险:新加坡到港船货增加8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

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操作建议:新加坡海事及港务局MPA公布的数据显示,新加坡船用燃料油销量3月攀升至409.1万吨,较去年同期下滑2%。综合运价指数BDI回升,但船燃需求并没有明显起色,新加坡燃料油市场较为弱势,高硫燃料油掉期远期曲线维持contango结构,较布伦特原油裂解价差贴水7.5美元/桶。目前中东燃油发电需求还未启动,不过中国一季度经济数据大幅好于预期,船燃需求有逐步恢复预期。短期内新加坡燃油库存压力仍然较大,截至4月10日当周,新加坡残渣燃料油库存较前一周小幅增加0.7万桶至2167万桶,升至近四周高点。国内燃油持仓方面,多空主力在FU1909合约上小幅减仓,多空力量均衡。原油高位运行对燃料油成本支撑明显,预计短期燃油继续下行幅度有限,FU1909运行区间2780-2850元/吨。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

风险因素:油价超预期大幅波动;FU1905合约多头接货意愿不足。8I5中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

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