史上最全私募基金分类全解析:投资标的篇基金

中亿财经网 / 基金 / 来源:中亿财经 作者:lxz阅读: 2016-01-29
私募基金主要分为:基金、股票型、债券等固定收益、混合型、海外资产、货币型、指数型、新三板、期货、期权等。

私募行业蓬勃发展,从2003年的私募基金合法身份都未明确发展到今天,在备案制助推下私募基金迎来大扩容时代,2015年,私募基金管理人突破2万家,其中私募证券投资基金管理人突破1万家,管理规模达2.5万亿。朝阳永续有幸参与和见证了中国私募行业不断壮大的过程。

我们看到,近些年,以私募基金为代表的投资理财产品迅速发展壮大。而他们的投资理念与业绩也一直是专业基金研究者和投资者关注的热点,但由于非公开渠道发行、信息披露相对不透明等因素制约,让投资者敬而远之同时也制约了行业自身发展。朝阳永续私募数据库填补了这一信息空白,最早的私募数据可追溯到2003年,严谨的数据处理、检验流程,成就了目前国内最全私募数据库。在准确性、及时性、完整性方面都有着不可比拟的优势。各主要产品类型收录数量均好于市场同类产品。此外,朝阳永续自2006年举办中国私募基金风云榜,也以公开、公正、公平的评选流程,为私募阳光化发声,至今已成功举办十届。

国内主流的私募研究机构,均以朝阳永续的私募数据库为基础研究库。主流卖方研究机构,如:国金证券、国泰君安 、中金……;主流金融机构,如华夏基金、华宝信托……;知名第三方销售机构,如:朝阳财富……;此外,福布斯杂志最佳分析师评选,也以朝阳永续私募数据源。彰显朝阳永续私募数据库在业内的专业、全面、权威性等。

随着行业的不断发展壮大,新产品的不断涌现,私募产品的分类也将极为复杂,分类体系也应该随着行业的发展而变化。而且目前行业内对基金分类规则没有统一的标准,而且分类较为凌乱。为此,朝阳永续基于对私募行业的长期跟踪研究,依托2006年开始沉淀的强大的私募数据库,对国内私募基金按七个维度进行细分类,几乎能覆盖市场所有产品类型,能满足大部分投资者需求。尤其对投资策略、投资标的等针对市场的应用型分类进行细化,以方便投资者更准确的认知。

上期已经和大家分享过私募基金按投资策略分类相关信息,今天和大家再分享下按投资标的分类相关知识。

朝阳永续经过精细梳理对目前产品投资标的进行分类细化,主要分为:基金、股票型、债券等固定收益、混合型、海外资产、货币型、指数型、新三板、期货、期权等。

以下将对各分类进行详细阐述,供参考。

一、基金

投资标的主要为各类基金,包括公募基金和私募基金

二、股票型

投资标的为上市公司股票。主要收益为股票上涨的资本利得。基金净值随投资的股票市价涨跌而变动。风险较债券基金、货币市场基金为高,相对可期望的报酬也较高。股票型基金依投资标的产业,又可分为各种产业型基金,常见的分类包括高科技股、生物科技股、工业类股、地产类股、公用类股、通讯类股等。

代表机构:展博投资、中睿合银、原点资产等

三、债券等固定收益

投资标的以债券为主。利息收入为债券型基金的主要收益来源。汇率的变化以及债券市场价格的波动,也影响整体的基金投资回报率。通常预期市场的利率将下跌时,债券市场价格便会上扬;利率上涨,债券的价格就下跌。所以,债券型基金并不是稳赚不赔的,仍然有风险存在。

代表机构:鹏扬投资,耀之资产等

四、混合型

混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、收益型股票,又有债券等固定收益投资的共同基金。投资于股票、债券以及货币市场工具的基金,且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同,混合型基金又可以分为偏股型基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。

代表机构:从容投资,乐瑞资产,映雪投资等

五、海外资产

此类基金主要以配置海外资产为主,大致分为两类,一是高流动性、低风险资产,如债券、共同基金等;二是低流动性、较高风险的海外私募股权基金、对冲基金。

代表机构:景林资产,保银投资等

六、货币型

投资标的为流动性极佳的货币市场商品,如365天内的存款、国债、回购等。

七、指数型

指数基金,顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。通常而言,指数基金以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的收益率。

八、新三板

投资标的以新三板股权为主。可以投资未挂牌新三板股权,也可认购已挂牌新三板公司定向增发。此外,优先股、期权、可转换公司债券都可以成为投资基金的投资标的,投资风险相对较低,存在套利空间。

代表机构:理成资产,浙江宽客,少数派投资等

九、期货

以期货为主要投资对象的投资基金。期货是一种合约,只需一定的保证金(一般为5%-10%)即可买进合约。期货可以用来套期保值,也可以以小博大,如果预测准确,短期能够获得很高的投资回报;如果预测不准,遭受的损失也很大,具有高风险高收益的特点。因此,期货基金也是一种高风险的基金。

代表机构:混沌投资,凯丰投资,千象资产等

十、期权

期权基金是以期权为主要投资对象的投资基金。期权也是一种合约,是指在一定时期内按约定的价格买入或卖出一定数量的某种投资标的的权利。

(文章来源:腾讯财经)
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