海外对冲基金遇寒 基金大佬写信致歉基金

中亿财经网 / 基金 / 来源:中亿财经 作者:lxz阅读: 2016-01-29
2015年的对冲基金收益为2011年以来最低,很多基金经理甚至希望将这一年从自己的职业生涯和记忆中一并抹去。

据对冲基金研究公司HedgeFundResearch(下称“HFR”)研究报告显示,2008年是近十年来对冲基金年化收益的巅峰,平均收益接近20%,随后2009年便遭遇收益的腰斩,2010年直接跌破零值,平均年化亏损约5%。对冲基金年化收益于2012年恢复至接近2009年水平后逐年锐减,遭遇腰斩再腰斩。2015年的对冲基金收益为2011年以来最低,此行业表现显然不值得被歌颂,有观点认为,很多基金经理甚至希望将这一年从自己的职业生涯和记忆中一并抹去。

2015年一些声名在外的国际大基金公司,纷纷在一些重大交易中遭遇滑铁卢。据彭博数据显示,伦敦Nevsky Capital LLP(下称“Nevsky”)旗下对冲基金业绩14年已经破零(-1.4%),15年虽转正并为明显转好(截止11月为0.9%)。有海外媒体报道称,Nevsky已宣布关闭此价值15亿美元的对冲基金,近日Fortress与Blackstone也双双选择放弃他们的对冲基金,

HFR提供的数据显示,年底对冲基金行业的整体业绩下滑了0.85%,并给传统的2%佣金、20%收益的收费模式造成一定压力。

投资者显然正在考虑减少对冲基金的配置。根据英国咨询公司preqin的数据,32%的机构投资者表示,他们可能会在2016年降低在对冲基金的风险配置,此数据相较2014年接近翻倍。64%的投资者则表示,他们在2015年初就计划削减在对冲基金领域的配置额度。

但有些观点则认为,Preqin所披露的数字仅仅表示了投资者的数量,不能代表投资者的质量,即其背后相关联的资产总额并不得而知。有报道同时亮出数字依据称,69%的受访投资者表示计划于2016年保持手头现有对冲基金份额,或计划投入资金购买更多对冲基金产品。

HFR称,对冲基金已经发展成一个规模体量巨大的行业,其行业资产已持续多年稳定增长,并于今年9月底达到2.9万亿美元。虽然未突破今年上一季度高位纪录,但行业规模仍然是2008时的两倍。全球股票受A股的暴涨暴跌辐射震荡,石油价格仍然堪忧。然而在艰巨的市场环境下,仍有不少基金经理为投资者谋得可观收益。

据LCH Investment(下称“LCH”)本周二发布的数据称,位列前20的基金经理在2015年为投资者赚取收益总额,除去费用后约为150亿美金,大大跑赢对冲基金平均业绩水平。数据同时显示,对未进入前20排名的所有对冲基金经理在2015年投资累计损失共990亿美元。然而,据HFR的数据显示,55%的对冲基金宣称2015仍然获得正收益。

曾经叱咤风云的对冲基金大佬Bill Ackman所执掌的潘兴广场资本(Pershing Square Capital)14年业绩高达40%,位居市场主要基金之首,而比尔本人也因其不俗表现被评为2014年最牛对冲基金经理。然而流年不利,2015年潘兴广场的成绩单被盖上了“公司史上最差业绩”的印章。据潘兴广场发布的数据报告显示,其2015年公司年化回报为-20.5%(扣除费用后),比尔也因此跌出LCH公司前20出色对冲基金经理人评选名单。值得注意的是,2015年标普500指数年化收益为1.4%。(文章来源:一财网)

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