中亿研究院3月21日金融投资报告策略分析

中亿财经网 / 策略分析 / 来源: 作者:wq阅读: 2016-03-21
中亿财经网 周一(3月21日)—— 本周美国能源企业石油钻井平台增加一座,之前12周均下跌。
股指期货篇

中亿财经网3月21日(周一)—上周周五收评题材股持续爆发 创业板大涨4.3%,财联社18日讯,人民币汇率大涨,贬值预期消退,沪深两市继续高开高走,题材股全面爆发,创业板一度逼近2200点。两市量能持续放大,场外资金进场踊跃,吃饭行情得到确认。截至收盘,沪指上涨1.73%报2955点,深成指上涨3.42%报10126点,创业板上涨4.34%报2177点。盘面上看,无人驾驶、网络安全、北斗导航、券商、人工智能等板块涨幅居前。沪股通净流入逾13亿,驱动向上突破的主要逻辑在于风险偏好的回升:股指政策面发生重大变化,继注册制暂缓,战新板删除之后,证金公司恢复转融资业务并降低费率,政策鼓励加杠杆、做多信号明显;美联储3月会议不加息,年内加息预期从4次降为2次,美元暴跌进入休整阶段、人民币汇率走强、大宗商品反弹。沪股通净流入13.42亿元,3月份累计净流入128.43亿。主力持仓传递信号总体偏多:IF/IH/IC前五主力总净空持仓减少1631/352/129手,中信、国泰君安IF合约总净空持仓减少194/306手,中信、国泰君安IH总净空持仓减少147/255手。上证指数已突破2933颈线位和震荡箱体上沿一线的压力,日线底背离及双底形态确立,进入中级反弹行情。双底突破后理论高度在3200,短期压力上证3000一线。

操作策略:中级反弹行情启动,稳健者逢低建多;激进者参照压力位保留底仓滚动操作。欧央行本月火力全开,但这可能并非所有家底。若新的负利率带来的冲击令经济前景恶化,或者金融环境并未向着需要提振经济和通胀的方向发展,则降息仍是备选项。上述讲话后,欧元/美元汇率四天以来首次下跌。操作建议:1603股指上日行情疯狂获利,落袋为安之中,单手获利40余点。技术上1604股指短期走势依旧偏强,当前3100期价是目前支撑位,3100点位上方可继续走高,操作者继续低多对待。

中国股市篇

中亿财经网3月21日(周一)3月20日下午,中国证监会刘士余主席会见了到访的国际货币基金组织总裁克里斯蒂娜·拉加德一行。刘士余主席首先简要介绍了中国资本市场改革发展的基本情况。拉加德女士充分赞赏《政府工作报告》和“十三五”规划纲要对中国资本市场的定位,认为资本市场将在中国经济金融结构调整和发展转型的过程中发挥日趋重要的作用,资本市场的改革发展在中国金融市场改革中应当处于优先级的地位。她还表示,资本市场的健康稳定运行需要完善的法制保障和强有力的执法队伍。双方共同表示将在资本市场的监管、风险防范、法制建设和执法能力提升等方面进一步加强实质性的合作,以期更好地保护中国资本市场投资者的合法权益。双方还就下一轮对中国金融部门进行评估规划(FSAP)的有关事项进行了讨论。

罕见!高官连续唱多股市!

周小川:希望通过资本市场发展与股权投资减少对杠杆的依赖:“十三五规划”第十六章第二节内容是“健全金融市场体系”,其中最突出和最开始提到的都是如何健康发展资本市场。中国资本市场的发展仍然有很大的空间,同时也有很多工作要做。除了有很多资本市场服务的市场需求、资本市场融资的需求以及改善公司治理的需求以外,在中国也有一个稍微特殊的考虑,就是中国经济的整体杠杆率偏高,也就是大家常讨论的总的借贷等债务和GDP的比重,特别是企业部门借贷等债务占GDP的比重偏高。“十三五规划”也希望通过发展资本市场,使更多的资金进行股权投资,减少企业对借贷杠杆的依赖,这也是大家关心的问题。

如何看待中国企业部门或者公司部门的高杠杆率?我想说三点:

第一,中国的国民储蓄率高。一般国家在GDP的20%—30%左右,中国去年的总储蓄率还是46%点多,其中居民部门在35%以上。储蓄率高有多种多样的原因,储蓄的钱多,通过银行和买债券渠道的债务融资就会高一些,所以如果说中国企业债务率高于其他一些国家,从这个角度看也不奇怪。当然也不能高的太多,否则也是有问题的。

第二,中国的股本市场发育比较晚,股票市场在90年代初才开始出现,市场发展的时间还短,所以资本市场总融资比例比较低,民间的股本融资也相对薄弱。

第三,中国改革开放以来发展比较快,但总的民间积累、民间财富还比较少,所以民间财富变为股本的机会也相对比较少。

这些因素加在一起就导致借贷比例比较高,就容易产生一些宏观上的风险,这方面我们也是和国际上很多朋友们一样给予高度重视。解决的方法也有很多种,其中一个重要的方法就是加快发展资本市场,通过资本市场股本融资能够使国民储蓄中更大比例资金进行股本融资,也就降低了债务占GDP的比重,也降低了债务股本的比例。

针对本月初穆迪下调中国评级,财政部部长楼继伟20日在中国发展高层论坛2016年会上表示,当前已经注意到了评级的调整,但是,市场上并没有因此使得和中国主权债信相关的指标发生变化,无论是国内还是国际,比如离岸人民币汇率不但没有降,反而上升。国际上也并没有采取其它行动,比如对中国进行做空。

同时:3月18日晚上,证金公司发布公告称,自2016年3月21日起,中国证券金融公司恢复转融资业务182天、91天、28天、14天、7天等五个期限品种,并下调各期限转融资费率,具体为:182天期3.0%、91天期3.2%、28天期3.3%、14天期和7天期3.4%。

悟空认为:内地和香港力争今年开通深港通,创业板股票已基本确定会纳入深港通标的,创指类题材股再添一利好;其次,总理表态中国经济不会硬着陆,打消了投资者对宏观经济的担忧;再次,104家公司现社保基金身影, 中小创股占比近六成;最后,美联储3月会议维持利率不变,之前预计年内4次加息或将为2次,A股市场构成利好,短期有望促使大盘走稳甚至向上。市场已经出现了反转,在市场上还没有出现大幅上扬之前,一个是稳定经济的决心,另外一个是政府要做好资本市场,要发展资本市场,并利用资本市场来支持实体经济的坚强决心,这为提升股票市场在国民经济中的地位提供了一个强有力的基础。从3个月的短周期来看,美国加息延后、人民币短期稳中有升、经济短期改善、通胀短期温和、流动性宽松等五大因素均有利市场,因此,“无论国际环境、国内经济通胀和流动性都处于难得的蜜月期”,其认为未来3个月是全年难得的投资窗口。

关注一下股票池:

深港通概念股:碧水源、深圳机场、东富龙和索菲亚

创投概念股:鲁信创投、深圳能源、北京城建、电广传媒、南京高科、大众公用、杉杉股份、张江高科、钱江摩托、高鸿股份、凤竹纺织、钱江水利、中关村、综艺股份。江苏舜天 、新华锦 、鲁泰A 朗源股份、冠农股份。

新型城镇化概念股: 普邦园林、东方园林、铁汉生态、蒙草抗旱、岭南园林

选股篇

股市开启加速时刻 ——今日的看法很简单也没改变过之前已说过此次反弹少则2~3周,多则甚至是1.5个月以上的中级反弹,因此,在涨势才刚开始的状况下,就待2~3周后越接近时再做更精细的确认。

重磅消息突袭股市!借钱炒股你敢不敢?3月18日晚上,证金公司发布公告称,自2016年3月21日起,中国证券金融公司恢复转融资业务182天、91天、28天、14天、7天等五个期限品种,并下调各期限转融资费率,具体为:182天期3.0%、91天期3.2%、28天期3.3%、14天期和7天期3.4%。这则消息其实很重要,但也许很多人没完全理解!——银行重启配资业务;新一轮杠杆牛会再次来临?

今日短线: 沈阳机床、 钢构工程 金证股份 三峡水利


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