中亿财经网3月30日金融投资报告策略分析

中亿财经网 / 策略分析 / 来源: 作者:wq阅读: 2016-03-30
中亿财经网 3月30日讯——周二发表鸽派言论,称美联储的加息步伐应更为缓慢,推动美股黄金美债纷纷上涨。标普收涨0.88%,道指收涨0.56%,纳指收涨1.67%。
原油篇

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中亿财经网 3月30日讯——周二发表鸽派言论,称美联储的加息步伐应更为缓慢,推动美股黄金美债纷纷上涨。标普收涨0.88%,道指收涨0.56%,纳指收涨1.67%。富时泛欧绩优300指数收涨0.34%。

俄自然资源部长在多哈会谈举行之前称,俄罗斯国家石油公司将减产。日前,卡塔尔已邀请OPEC所有13个成员国及非OPEC主要产油国,于4月17日齐聚多哈,就扩大冻产协议再举行一轮谈判。将油价从2月中旬的十三年低位一路拉升逾50%,并不是希望渺茫的产油国减产,正是退而求其次的“冻产协议”。

据外媒援引知情人士称,伊朗将会出席其他OPEC成员国和俄罗斯将于下个月在卡塔尔举行的控制原油产量的会议,但不会加入冻产协议。全球第四大石油消费国印度的石油部长普拉丹近日表示,原油每桶45美元到50美元,已经足以在不压榨燃料消费者的前提下,就能刺激印度的自行开发石油资源了,这对于该国而言,是最好的状况普,尽管价格暴跌创造了一个买方市场也促进了印度在供过于求的环境下议价能力。低油价对印度本国油田的生产动力也产生了“挑战”。他还提到,政府的首要任务是保护消费者利益同时吸引国内生产活动的投资“口头干预在过去两个月内确实对油价起到了积极影响,同时美国产量增速放缓也为油价提供了一定支撑,但现在市场必须看到一些实际行动,(才能支撑油价继续走高)。”

石油输出国组织(OPEC)和其他非OPEC主要产油国,包括俄罗斯在内,计划于4月17日在多哈举行会谈,共同商讨产量冻结协议的细节问题。且至此,各产油国的石油产量已较一月份有所增加,所以“将石油产量冻结在1月份时的水平”已经似乎不合时宜,如果继续维持这一计划,那就意味着增产国需要减产来实现这一冻产目标,而减产的国家需要增产,改变锚定目标,意味着国际原油供应较此前又进一步增加。

波斯湾地区的OPEC成员国遵守冻产的意愿很快会受到挑战,因为沙特阿拉伯和科威特计划重启其共享的哈夫吉(Khafji)油田,科威特国家通讯社Kuna援引石油部长Anas al-Saleh的话报道称,Khafji 油田的生产自2014年10月以来因环境问题而停止,但是很快即将恢复并进行“少量生产”。伊朗也明确表示在其产量恢复至制裁前水平后才愿意做到谈判桌前。

正如俄罗斯一样,很多石油生产商正在努力将其产量维持在1月份时的水平。石油产量削减越小,市场对俄罗斯和OPEC真正减产协议的达成怀疑度就越高。如果多哈会议仅仅是维持所谓的“冻结”石油产量这一计划,即不再进一步有其它行动表述,那么当前原油价格很难维持,会很快崩溃。4月份和10月份是两个重要的“窗口期”,绝大部分美国页岩油生产商出现再融资以及信贷规模缩小。多头不相信OPEC是认真的,因而开始做空原油,预计油价会进一步下跌。如果原油价格继续徘徊在30美元/桶附近,那么美国石油生产商将没有机会获得新的信贷额度。美联储主席耶伦的讲话引发油价短暂反弹,之后再度下挫。耶伦重申,鉴于全球经济风险,美联储对升息会谨慎行事。 耶伦讲话后,美元指数、跌至八日低点,令美元计价商品对其他货币持有者而言成本更低。 交易商表示,在目前应该冻产之际,科威特和沙特决定恢复联合运作的、日产30万桶原油的Khafji油田产油,引发油市沉重卖压。 “市场短期内料已触顶,投资者等待冻产协议能否达成的进一步线索。” 本周稍晚公布的非农报告亦将提供美国经济体质的线索悟空认为:随着全球原油产量的持续上升,同时部分OPEC成员国正在丢失市场份额,在原油需求没有得到显著回升前,油价还将继续保持区间波动。“虽然油市即将开始重新均衡,但我们依然处于一个供应过剩的局面,库存水平正不断上升。”“目前布伦特原油价格存在很大的回调风险,其多头仓位正处于纪录高位,潜在的头寸调整操作或令价格遭受重创。”另一方面,外媒调查预期显示,美国上周原油库存料将连续第七周增加,势将再创纪录新高。

股指期货篇

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中亿财经网3月30日(周三)—— 发改委:1新开工项目计划总投资大幅提升,同比增41.1%,增速同比上升42.9个百分点;昨日公布的工业企业利润增速回升。这两个属于前期加大财政刺激的反抽,但是我们看到近期一个是一线城市都加强了地产调控,另一个是东北特钢违约,可能会打破对地方国企,国开行发行等的迷信,再一次将刚性兑付下掩盖的问题提出来,市场情绪转向负面。而且工业企业利润回升是受益于大宗原料商品大幅下跌的结果,前期周期股的反弹或许已经预示这个消息,也看不到持续性,所以不存在什么健康牛的说法。注册制来看,ST博远退市可能再为扩大新股发行甚至十三五提到的注册制铺路,而且刘主席也只是讲不会单兵突进,没讲不做。技术上看,突破反弹的幅度基本被吃掉,领头羊券商早已早已转弱。总体来看,这一波反弹的能能较弱,震荡思路对待。

技术解析:IF1604合约近期不看好反弹,28日3180点进场的空单继续持有,今日盘口变化是关键。昨夜美联储主席耶伦表示加息应谨慎,鸽派立场显著,我们预计美联储4月概率微乎其微,有利于提升风险偏好。主力持仓显著偏多:IF/IC前五主力总净空持仓减少336/208手,中信、国泰君安IF总净空持仓减少273/200手,中信IC总净空持仓减少98手。昨日IF、IH加权在20日均线处受到支撑,上证指数两次试探2900,均受到多方抵抗。期现指数日线多头排列仍未破坏,短期调整空间有限。

操作建议:1604股指上日走势探底回升,收于3104期价。技术上1604股指中期看涨不变,目前依旧处在上行格局之中,短期下行整理暂时告一段落,目前看3080期价是目前底部强支撑点位,3080点位上方中期有望继续走高,操作者可继续低多对待。

中国股市篇

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中亿财经网3月30日(周三)国务院:同意刘士余、宁吉喆担任央行货币政策委员会委员。国务院圈定重点任务分工,证监会领9项重点工作。在深化金融体制改革、推进国有企业改革等方面证监会都被要求参与其中,包括推进股票、债券市场改革和法治化建设,促进多层次资本市场健康发展,提高直接融资比重;适时启动“深港通”。

央行:公开市场周二进行600亿元7天期逆回购操作。另外,公开市场有800亿元7天期逆回购到期。

外管局:旗下的投资平台梧桐树投资平台有限责任公司开始买入银行股了。交通银行29日在港交所披露的2015年年报显示,截至去年年末,梧桐树持有794557920股交通银行,持股比例达到了1.07%,为第八大单一股东。

耶伦周二发表鸽派言论,称美联储的加息步伐应更为缓慢,推动美股黄金美债纷纷上涨。标普收涨0.88%,道指收涨0.56%,纳指收涨1.67%。富时泛欧绩优300指数收涨0.34%。耶伦最新讲话颇为鸽派,削减了市场对近期可能加息的担忧。美国联邦基金利率期货显示,FOMC下一次恐怕要到2017年1月份才加息。 美联储主席耶伦称加息尤需谨慎,美股收高,对于A股而言,有分析称将给A股带来喘息机会,并预计A股有望在震荡中开启一轮反弹,建议参与。行业配置上,兼顾成长与周期,主题方面,推荐事件驱动的“核电、VR(虚拟现实)、无人驾驶、人工智能、网络安全、迪斯尼、国企改革”等

《全国社会保障基金条例》颁布后,全国社保的增量资金投资A股市场将有章可依,在各方准备就绪之后,有“最稳健资金”之称的社保增量资金有望加快入市步伐。

这个条例的出台不仅表明掌管着近两万亿元资产的全国社保基金理事会终于可以有法可依地运营人民的“养命钱”,而且也意味着基本养老金入市的脚步渐行渐近了。

社保基金的入市增加了其投资运用渠道,有利于其在保值的基础上实现增值的目的。从改革角度出发,社保基金作为一个“航母”级的机构投资者进入证券市场,并不是简单的资金堆积,其规模经济的要求,将会促进证券市场深层次的产品创新和制度创新;引导外部资金入市,是刘主席上台之后最先的一个表态。推动养老金等长期资金入市、培育壮大机构投资者已成为发展多层次资本市场的一项重点任务。根据国务院去年发布的《基本养老保险基金投资管理办法》,基本养老基金投资股市的上限为30%。按养老金委托投资运营资金约2万亿元规模测试,最多大概有6000亿元资金可入市。目前A股蓝筹股估值仍然处于历史底部区域,正是长期资金入场的最好时机。长期资金入市,将是推动资本市场稳定、健康发展的重要保障。

全国社会保障基金投资管理人、托管人不得有下列行为:将全国社会保障基金财产混同于其他财产投资、保管;泄露因职务便利获取的全国社会保障基金未公开的信息,利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动;法律、行政法规和国务院有关部门规章禁止的其他行为。

悟空认为:沪指的日K线已经逼近60日均线,短期将考虑2900点的支撑。近期沪指量能持续保持在较低水平,这说明多空在2900-3000点的拉锯整理将会持续。在资金面的供给方面,社保资金入市再度推进一步,管理层对市场的呵护也是有目共睹的。此外,一线城市房地产出现限购的新政,也势必会挤压一部分资金入市。整体来看,市场于技术面还没有整体上破坏本轮2638点反弹以来的上涨趋势,且下方存在多重强支撑,技术面市场洗洗更健康。而基本面方面整体上看市场最坏的时间段已经过去,市场资金面有所缓和,场外资金候场在即等多重利好共振之下,行情进一步下行空间有限,止跌反弹随时有可能上演。后市如果大盘调整至2900至2850之间可以大胆逢低战略布局。

操作上,还是要坚决强调远离高市盈率高炒作的题材股,机会还是在那些被错杀的优质低估值个股上。创业板个股有许多估值还是偏高,而且总是受到注册制预期的不利影响。因而,对于高估值炒概念的一些题材股要坚决出清,防止部分题材个股出现深度回调的走势。市场还是在以类滞胀的逻辑下选择保守式的配置思路、平衡估值与业绩,毕竟即使养老金入市、也会更偏重于长期投资价值的标的。短期仍需等待更佳的时机、而后再做阶段性的适度回补,也许在2900点下方。

短线: 三峡水利 新农开发


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