中亿财经网3月31日金融投资报告策略分析

中亿财经网 / 策略分析 / 来源: 作者:wq阅读: 2016-03-31
亚市盘初,NYMEX原油期货交投于38.01美元/桶附近,跌幅约0.78%
原油篇

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中亿财经网3月31日讯——亚市盘初,NYMEX原油期货交投于38.01美元/桶附近,跌幅约0.78%;布伦特原油期货交投于39.83美元/桶附近,跌幅约0.28%。美国原油库存不断增加并达到历史高位令市场担忧;此外OPEC三月原油产量也在增加,市场不得不质疑即将召开的冻产会议的成效。

如果俄罗斯出于收益问题加大原油生产,其他的中东国家也可能会竭力保持着2016年1月的产量水平。而削减产量的幅度越小,OPEC对俄罗斯是否有意愿解决问题的怀疑就越大。而除非事情比预想的更加糟糕,大家才可能采取果断的减产行动。一旦如此,多哈会议上讨论的问题远远不止冻结原油产量,甚至可能开诚布公讨论减产问题,如果是这样的话,油价在17日的会议后将出现快速反弹,这反过来却给日后提高产量提供了正当理由。从政治层面上来看,多哈会议上的决定也会对原油市场产生直接的影响。

如果整个行动浪费了OPEC和俄罗斯之间地缘政治的时间,那么其结果远远不是后悔而已。这取决于两个重要的时间节点,一个是会议召开前,另一个是会议召开后。这两个时间点对于整个产油国集团来说都是非常重要的。多哈会议可能是最糟糕的时间,因为4月份也是大量的美国原油公司将为更小的独立公司进行再融资或者是信贷的时间窗口。如果油价在30美元/桶的水平上,原油产油公司将能再进行贷款。而之前高达340亿美元的贷款已经让人觉得不可思议了。

大宗商品‘虚火’过盛,或出现踩踏性下跌。”有机构指出,这一波原油上涨是一场逼空大戏,一旦空头回补引发的涨势持久性存疑,原油价格趋势可能急剧逆转。

CFTC数据显示,在过去7周内,纽约原油的空头头寸减少了131,617手合约,这是10年来CFTC记录中最大的平仓规模。空头买回平仓行为推动了原油价格上涨。截至3月22日当周,基金公司持有的原油空头头寸降至近6.4万手,为2月初触及接近纪录高位的近20万手以来连续第七周下降。然而即便如此,却鲜有迹象表明基金在押注油价快速反弹。CFTC数据显示,总的多头头寸数量自1月以来几乎没有增加,在截至周二的过去一周仅增加了6000手至30万手左右。CFTC数据还显示,在过去10年中,仅仅只出现过两次连续7周的空头回补。此外,从原油ETF的多空仓变化上也能看出,2月以来原油多头甚至是下降的——只不过空头数量下降的更多。油价上涨的动力来自于其空头头寸的恐慌性减持,但并未见到很多资金增持多头头寸;因此此轮涨势的持久性和坚韧性很令人怀疑。他警告说,在当前这种情形下,原油价格趋势可能急剧逆转。作为大宗商品之王,原油是大宗商品市场的风向标,也是全球风险资产情绪的重要指向。其销量的多少直接与经济的冷热相关,也与市场的投资环境紧密联系。当全球经济形势较好,对原油的需求量增强,油价便会上涨,对其他大宗商品的需求量也会增加。同样,市场的投资风险情绪良好,原油多头头寸的信心便会增强,其他大宗商品的多头头寸信心也会增强。

悟空认为:美国经济足够强劲,2016年会两次上调利率,而此前耶伦称加息须“谨慎”行事,忽冷忽热的加息预期令市场难以适从,震荡等待周五的非农数据。美原油再度收跌,录得一根带长影线的阴K线。从均线系统上来看,目前原油继续在5日、10日均线下方运行、并跌穿20日均线,中长期均线空头排列,上方仍有多条均线压制。从技术指标来看,原油从布林带上轨区域向中轨继续回落。日内关注37.9-38.5美元/桶区域争夺及方向选择,下方的支撑在37美元/桶区域,上方的压力在40美元/桶区域。观望37美元/桶区域上方能够企稳守住。 大幅震荡调整行情下,建议投资者继续保持谨慎态度,观望等待方向选择或企稳信号,根据具体盘面信息来具体分析应对、灵活操作处理。采取区间操作的思路,高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。

股指期货篇

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中亿财经网3月31日(周四)——A股在持续的横盘整理后下行寻求支撑。A股目前尚不具备趋势上涨条件,投资者在反弹行情中应把握节奏。美国就业和通胀数据走强,美联储4月加息概率增加。美国劳工部公布2月新增非农就业24.2万人,并上修了此前两个月的非农数据,大幅高于市场预期,同时,其就业市场劳动参与率也出现了持续上升。物价方面,美国核心通胀水平已经高于美联储的政策目标,2月核心CPI报2.3%,是连续第9个月上升。中美货币政策分化使人民币兑美元汇率再次面临贬值压力,此外,国内货币刺激效果值得考证。此前充裕的流动性既没能有效改善实体经济,也没有解决三、四线房地产库存,而是造成了一线城市房价大幅上涨,加剧了楼市风险,多地连续出台限购新政。面对复杂的内外形势,央行货币政策短期或难以加码。 股市3月的拉升与消息面不无关系,当时证监会表态注册制不能单兵突进,战略新兴板未写进“十三五”规划,证金公司下调转融资费率等刺激中小创板块大幅反弹。随着“两会”落幕、“十三五”纲要落地,以及证监会换帅,各项利好逐步兑现,消息面重归平静,A股未来一段时间可能没有持续性的正面消息刺激,其对市场影响或将减弱。在连续调整多个交易日后,沪指昨日一扫颓势,高开高走,最终收盘大涨2.77%,再度站上3000点整数关口,报3000.65点。两市合计成交6284亿元,行业板块全线上扬。消息面上,3月28日,全国社保基金给多家境内委托管理人划账总计约100亿元人民币的资金,用于在二级市场购买股票,知情人士称,社保基金几家规模稍大的境内委托管理人均收到了几亿元不等的资金,这笔资金总规模大概有100亿资金左右,并且已于当日到账,3月29日即可入市。IF、IH和IC1604昨日如期大涨,多单经过两天的坚持后,终于守得云开见月明。而今日为周四,一般都是变盘日,行情难以连续性大涨,上证还将围绕3000一线争夺,今日回调往下的概率较大。

中国股市

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中亿财经网3月31日(周四)全世界股市均录得喜人涨幅,市场乐观情绪延续至今日早盘,A股三大股指均为高开。不过由于季末效应,市场资金面显示出趋紧的迹象,沪深两市开盘后存在犹豫,表现出横盘震荡并带有小幅下跌,但央行通过逆回购操作向市场投放资金对冲,资金趋紧状况或不足畏惧。截止发稿时,三大指数位于平盘附近。A股料短期内将以震荡上行为主,调整是为了更好的犇牛(ben niu)。重点关注明日中国3月官方PMI数据对A股产生的影响。

板块方面,全球股市大涨,或引发A股发股热情,次新股概念板块领涨两市,此外自贸区、体育、职业教育等概念板块涨幅也较为居前。赛马、迪士尼、银行、页岩气等概念板块表现较差,但整体跌幅不大。近期,随着上市公司股东榜不断刷新,梧桐树投资平台有限责任公司(下称“梧桐树投资”)逐步映入投资者的视野。作为国家外汇管理局的全资子公司,梧桐树投资凭借其较高的持股份额,至2015年末已进入工商银行、中国银行、交通银行等多家银行的十大股东名单。而其特殊的股东背景,亦令外界将其看作是继证金、汇金之后,国家层面在A股布下的又一持股平台。

管理局2014年年报中,曾规划了2015年外汇储备经营管理的主要思路,其中外储多元化运用是重要内容之一,要求优化机制,提高效率,服务好实体经济和国家长远战略,同时强化投资交易能力建设,提高外汇储备盈利能力,实现储备资产保值增值。而在今年初召开的全国外汇管理工作会议中,国家外汇管理局又对今年重点工作进行了部署,其中一条即是做好国家外汇储备经营管理工作,统筹安全、流动和保值增值的各项目标,完善外汇储备多元化运用。

耶伦鸽派立场继续推动美股收高,道指四连涨,欧股收涨1.3%;纽约金价承压下挫0.7%;美油微涨结束五连阴;美元指数连跌触十日低点。

(2)新兴市场货币在美联储支持下将创逾18年最佳单月表现;李嘉诚意大利电信业务合并案面临欧盟反垄断审查;辉瑞与艾尔健1600亿美元并购案面临美国反垄断调查;21世纪福克斯有意收购派拉蒙影业股份。国家主席习近平将出席第四届核安全峰会,峰会再议新挑战,或涉核电话题,A股市场上,核电概念股值得期待,如中核科技、沃尔核材、江苏神通、科泰电源,中国一重、威尔泰、科新机电、上海临港等。

悟空认为:大盘在现在这个位置理应属于一个波段行情的起涨阶段,短线急涨后,容易有冲高回落式技术修正或是主动回调回踩五日均线这样的节奏,借此节奏场外资金低吸进场即可,开始倾向于波段操作策略来捕获一些潜力股的波段行情。

日线级别看行情,股指本来五、十日均线将要死叉,但周三的大阳线改变了这种技术走势,短线急涨后,小时级别技术形态进入超买区域,若有高开冲高的过程,还需要提防短线的回落走势同时通过逾一周的横盘震荡整理消化了部分套牢盘和技术面抛压,三大指数放量上涨,加上不论大盘权重股还是中小创等成长类个股均大涨,短线可继续看高一线。不过仍需注意,目前上证指数各周期均线交错,短线料为震荡上行,以逢低买入的策略为佳,技术形态进入超买区域,短线急涨后容易有修正的短线需求,或冲高回落,或主动回踩五日均线这样的短调 动作,可以视为场外资金低吸进场的节奏。 600116三峡水利 震荡上行,艰难跋涉,需要助力,同时也是引领这波行情的龙头股,盘面的风向标,所以关注的参与对你对盘面都有意义!

短线: 三峡水利 新农开发 鹏博士


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