中亿财经网4月6日金融投资报告策略分析

中亿财经网 / 策略分析 / 来源: 作者:wq阅读: 2016-04-06
中亿财经网 4月6日讯—-美国原油期货(WTI)周三(4月6日)亚市早盘大涨逾2.5%,并刷新每桶36.86美元日高,因稍早API公布原油库存数据意外锐减。
原油篇

0025116ac85d11ef08842c.jpg

中亿财经网 4月6日讯—-美国原油期货(WTI)周三(4月6日)亚市早盘大涨逾2.5%,并刷新每桶36.86美元日高,因稍早API公布原油库存数据意外锐减。同时,科威特暗示产油国有望在4月17日的多哈会议上达成冻产协议,而拉美产油国也将于本周五举行会议讨论措施,进一步推升油价。

在伊朗对冻产计划浇冷水后,科威特驻石油输出国组织(OPEC)理事福赛亚(Nawal al-Fuzaia)周二表示,“所有迹象显示,OPEC及非OPEC产油国将在4月17日多哈会议上达成冻产初步协议。”“油价获得若干动能,科威特驻OPEC理事的讲话为油价带来一些支撑。”但该行警告,4月17日会议前,投资人可能维持审慎态度。拉美产油国哥伦比亚、厄瓜多尔、墨西哥和委内瑞拉本周五(4月8日)将开会讨论冻产或支撑油价的其他方法。此前厄瓜多尔和委内瑞拉一直极力推动OPEC和非OPEC产油国召开会议,因为他们高度依赖石油资源,所以油价大跌对他们的影响要比其他国家更大。荷兰银行ING表示,技术市场指标显示,油价已在接近近期低点处筑底,但“短期上行有限”。科威特方面对多哈会议的乐观预期为多头信心提供了支撑,但美国库存恐再创新高,伊朗拒不履行“冻产”协议,供应过剩问题依然严重。花旗(Citi)能源期货专家Tim Evans表示,“即便真如科威特方面所愿,我们依然认为这对于原油产量的影响并不大,全球市场依然陷于供应过剩局面。”伊朗强硬回绝“冻产”沙特阿拉伯先前表态称,愿意考虑冻结原油产量,但包括伊朗在内的其他产油国也应采取同样举措。

悟空认为:只有减产能再度平衡市场供需,但没有任何产油国愿意单方面减产,而联合减产难度又很大。无论是沙特还是伊朗,都要保持在国际市场上的份额,这是他们不减产"硬撑"的根本原因。此外,在油田资产化的情况下,各方都无法承受停产带来的资产下跌的压力。”摩根士丹利发布报告显示,尽管美元温和走低,但生产商在油价走高时进行对冲,同时库存高企,显示油价上行空间有限。而在资金侧,从过去两个多月的CFTC数据来看,本轮油价上涨主要受空头回补推动,投机基金没有明显地增持多头头寸, 这也意味着此轮涨势缺乏根基难以持久。当前伊朗增产蓄势待发,冻产协议难产,而即便可以顺利签署,预计难以扭转供需过剩局面,投资者目前怀疑产油国冻产足以抑制全球供应过剩的状况,这种担忧使得二季度国际油价或面临下跌风险。此次地区会议首次发出重要信号,表明非OPEC产油国哥伦比亚和墨西哥也努力支持油价。

厄瓜多尔和委内瑞拉极力推动OPEC和非OPEC产油国召开会议,因为他们高度依赖石油资源,所以油价大跌对他们的影响要比其他国家更大。原油价格可能会交投于25-45美元区间。

周二(4月5日),原油市场波动巨大,价格走势不明朗。此前曾表示,在原油市场迎来反弹之前,石油企业的资产负债表必须进一步承受市场供过于求所带来的压力。必须令原油行业处于压力之下,并保持市场外资本支出,削减石油产量,令产量保持在需求水平之下。当前原油市场远不及如此,数据依旧显示石油市场供应过剩,库存累积,因而市场仍然需要耐心等待。美国石油行业资本支出的减少将贯穿整个第三季度,且对美国石油的减少产生重要意义。不过,风险控制可能会将原油价格再次打压至20美元/桶的水平。其它大宗商品类资产,建议做空黄金。市场定价目前仅囊括美联储加息一次,而美联储暗示加息两次,经济数据显示加息三次。因而综合来看,市场需要提高加息预期定位,这就会导致黄金的下跌。

技术面:EIA数据行情 建议投资者继续保持谨慎态度,观望等待方向选择及企稳信号,根据具体盘面信息来具体分析应对、灵活操作处理。采取区间操作的思路,高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。

股指期货篇

20140124103050-745058640.png

中亿财经网4月6日(周三)—— IC主力合约创出本轮反弹新高,IF、IH合约涨幅相对较小,但总体看,市场对于后市态度转向乐观。从细分行业来看,农副、食品加工业等消费类行业录得同比增长,而煤炭、金属开采和冶炼等行业利润继续同比下滑,显示了我国经济仍处于转型过程中,消费类和新兴行业仍处于较快的发展阶段,同时盈利水平较高。传统行业仍处于去产能的过程中,盈利能力未能得到较好改善。从国际形势来看,原油等大宗商品见底,中国2月PPI降幅收窄,进而改善了工业企业利润。总体来看,近期国内经济大环境有企稳的迹象,企业盈利情况也有所改善,近期A股仍将延续偏强态势,反弹将会继续进行。由于蓝筹股表现较弱,IF、IH期指涨幅相对较小。从总体来看,三大期指均处于技术性强势状态,短期均线系统多头排列,虽然周初一度出现回调,但只要不跌破均线系统的支撑,且均线系统向上的方向不发生改变,三大期指的上涨趋势就会延续。从期指的价差结构来看,由于目前套保和投机力量不对等,股指期货合约始终处于贴水状态,且远月合约贴水幅度依次增大。从近期行情来看,投资者对于后市走势有所改观,而远月合约的高贴水正好为提供了一个良好的价差交易机会,即买入远月合约,同时卖出近月合约,若市场持续反弹且幅度较大,远月合约由于贴水较大会出现反弹幅度大于近月合约的情况。从近期走势来看,IC远月合约贴水幅度收窄将近400点左右,远高于近月合约的贴水收敛幅度。操作建议: 从跨品种的价差交易来看,在市场反弹的过程中,由于中小盘个股弹性较大,代表中小盘个股的中证500指数走势一般强于代表蓝筹股指数走势的上证50指数。IC主力合约一般处于较大的贴水状态,而IH主力合约处于平水于现货指数的状态,这为做多IC主力合约提供了良好的安全边际。因此,做多IC合约,做空IH合约在市场反弹过程中将是比较好的阶段性策略

中国股市篇

4078723743.jpg

中亿财经网-(4月6日),央行:货币政策委员会委员黄益平表示,中国进一步货币宽松的空间愈发有限,但财政宽松还有很大空间。近期增速前景有所改善,预期没有重大危机。银监会:发布进一步加强银行业金融机构境外运营风险管理的通知。

随着周二大盘再创反弹新高,多方主力军有王者归来的味道,近月来一直偏空的基金开始在上周逐渐加仓了。而基金增仓再叠加当前的四大利好,股指今日早盘的回调更多是次正常的调整,大盘短期有望延续近期的强势。

当前力助股指延续强势的四大利好分别为:首先,债转股试点的步伐或许比市场预期要快一些,这对被不良资产拖累的商业银行来说无疑是重大利好;其次,3月份以来重要股东连续出手超52亿元,资金增持140家公司,产业资本增持说明了市场估值低廉;再次,15年四季度,安邦通过旗下不同产品买入四大行A股股份,权重股获险资买入,将让市场重心上移;最后,当前市场环境回暖,增量资金进场意愿较强,公私募、券商资管等机构看多情绪浓厚,加仓动作频频。因此我们认为在这四大利好助行情强势下,对外资加仓、超跌、主力介入与战略产业的题材股,我们可放心持股待涨。

作为主力机构的机构开始加仓,大盘行情确实有望得到延续。而在大盘向好、市场结构性持续火爆下,具有政策利好与战略产业类个股无疑最具反弹持续性与爆发力,将是我们调仓换股不错的方向,如以下三大主线。

1.江流域可能发生大洪水防汛建设望加快。今年长江、珠江流域都有较大可能发生大洪水,相关部门提前部署有望刺激管网、水利建设的提速,相关个股短期望迎炒作契机。

2.球黄热病疫苗紧缺。全球黄热病疫苗紧缺的信息有望刺激投资者增强相关疫苗将要涨价的预期,对相关疫苗概念股的关注度有望短期急剧上升。

3.郊公墓价格暴涨70%。流动性泛滥的背景下,公墓有望成为下一个资金炒作的资本品种,有墓园业务或者资产的上市公司将受益于未来公墓价格的攀升。

综合来看,基金态度峰回路转、四大利好加码援助下,后市结构性机会将持续不断。因此当前我们可消除前期系统性的下跌的思维,而应重个股轻指数把握结构性机会,对上面三大主线且超跌类个股再进行逢低布局。

悟空认为:前期沪指之所以徘徊于3000点下方,且几次都是遇到3000点后即告下行,其中一个很重要的原因,是人们对于市场运行的大环境心存疑虑。1月上旬股市的大跌,虽然也有“熔断”机制不适当使用的原因,但也与当时经济运行环境严峻有内在关系,事实上这个因素还起了关键作用。而1月下旬与2月下旬的再度大跌,其实也是这个因素在起作用。但是,自从进入3月份以来,情况渐渐发生了变化,国际大宗商品价格反弹而美元走弱,在一定程度上改变了资金流向,也扭转了权益类资产价格持续下跌的态势。在国内,工业企业的利润出现了恢复性回升,采购经理人指数8个月来第一次回到了荣枯线上方,而且人民币汇率也基本回到了去年年底时的水平。与此同时,境内市场资金相当宽裕,并且利率还在持续走低。在这种背景下,最容易产生的现象就是资金在寻找盈利机会的过程中,有意无意地推高了资产价格。由于目前股市处于相对低位,在这种情况下,社会上的资金通过各种形式流向股市的可能性是存在的。当然,鉴于当前的实际情况以及以往的教训,现在的资金流入不会像过去那样凶猛无序,其速度也会慢得多。也因为这样,所以这段时间股市成交量放大比较有限,股指也是一波三折地上涨,走势并不流畅。但是在这背后,则是做多能量不断累积以及人们对后市逐渐看好。换个角度来说,前几天股指虽然几次冲击3000点未果,但回调也很有限,并且绝大部分时间都是运行在5天均线之上。这实际上也是在告诉大家,大盘向上冲击只是时间问题,在一个合适的时点,指数会比较轻松地有效突破3000点的。

策略分析:从大级别形态上看:2638.96点开始的上涨已经是5分钟级别的反弹+30分钟级别的盘整+目前开始的5分钟级别反弹走势,也就是说大盘已经是30分钟级别上涨走势类型,而且30分钟中枢后的上涨已经是5分钟级别的上涨走势,由于并没有出现三买卖点,所以目前还是按照30分钟级别中枢震荡的方法操作。如果今天不能继续强势上涨,那就说明突破并没有成功,一旦5分钟级别出现背驰走势,或小级别一分钟级别出现背驰都将出现回调走势。一旦出现背驰,就可以考虑逢高减仓,然后等至少是一分钟级别调整到位才能进场回补。目前的位置比较关键,如果该强不强不能出现强势上涨,那么至少也会有一个一分钟级别的回调走势出现,甚至出现5分钟级别的回调也是很正常的走势。从创业板走势看:5分钟级别的趋势上涨走势已经形成,但昨天突破创新高的走势级别比较小,而且也没有出现5分钟级别的三买点,所以今天即使不能大涨出现三买点5分钟级别的第二个中枢就无法完成,也不能说5分钟级别趋势就背驰了,所以不能强势上涨就还是中枢震荡的走势,一分钟反弹背驰减仓,下来等一分钟级别回调到位再回补。强势领涨热点板块都如期启动,出现了再度强势反弹的走势,从而也带动了大盘大幅上涨。但都不是十分强势,没有上升到强势领涨的高度,也就是说领涨主线并不明确,这就给后面大盘的走势带来了不确定性所以在大盘处于向上突破的关键时刻,上述领涨板块如果今天不能继续强势上涨或不能出现新的强势领涨主线带动大盘大涨,该强不强,就要防止短线再度回落的风险。

 


1.中亿财经网(http://www.zhongyi9999.com/)遵循行业规范,任何转载的稿件都会明确标注作者和来源;

2.中亿财经网的原创文章,请转载时务必注明文章作者和"来源:中亿财经网",不尊重原创的行为中亿财经网或将追究责任;

3.作者投稿可能会经中亿财经网编辑修改或补充。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。





地址:武昌区徐东二路二号东创创意园2号孵化楼205室 430000
市场合作:027-83921240 投稿咨询:3274686074 商务合作QQ1:1821361971; QQ2:511345468 加入QQ群
中国互联网举报中心中国互联网举报中心 鄂ICP备14010830号-1 监督邮件:3464055169@qq.com ©2014-2016 未经书面授权禁止复制或建立镜像