中亿财经网金融投资报告-4月12日策略分析

中亿财经网 / 策略分析 / 来源:中亿财经 作者:zycj阅读: 2016-04-12
中亿财经网 4月12日讯:石油交易员一直都忙于抢购廉价的石油,大量进行库存,待油价涨高时大肆抛售。
原油篇

blog_attach_14536782121411.jpg

中亿财经网 4月12日讯:石油交易员一直都忙于抢购廉价的石油,大量进行库存,待油价涨高时大肆抛售。目前俄罗斯正准备参加将于本月17日在卡塔尔首都多哈举行的产油国会议,本次会议预计将进行四小时,其中仅排定30分钟进行批准冻产协议的辩论。就在多哈冻产会议之前,沙特副王储MohammedbinSalman上周放出狠话称,只有所有主要产油国都决定冻产,沙特才会参与冻产。如果任何产油国决定提高产量,沙特也不傻。他还强调伊朗必须参与。“我不认为油价下跌对我们构成了威胁,对于我们来说,这是个由供需基本面决定的自由的市场。这就是我们对市场的态度。”

目前,石油价格跌破至40美元/桶,扭转了本周早些时候的涨势尽头,正如分析师警告的那样:鉴于石油库存大量涌入石油市场,近期布伦特原油期货的价格很难走高。根据圣宝银行的分析师,未来数周内将会有数百万桶石油涌入石油市场,近期油价很难走高。

就职于美国咨询公司DivergenteLLC的RakeshUpadhyay认为,作为过去三十年来最重要的原油产业会议,多哈会谈在开幕之前就变会成一场闹剧。如果与会国家最终没有能够发布达成统一协议的声明,那么它将成为一场灾难。

石油生产国4月17日的多哈会议预计不会让油市多头有惊喜。将产量冻结在目前水平并不能促使油市恢复平衡;本周日(4月17日),包括石油输出国组织(OPEC)成员以及该组织之外的主要产油国,已定于在卡塔尔首都多哈举行会议,讨论潜在的冻产问题。高盛研究团队周一(4月11日)在最新的研究报告中提到,在花了18个月时间实现供需再平衡之后,直到现在才开始谈论削减原油产量,恐怕已经意义不大了。任何支持油价维持在现时水平的强硬协议搞不好都是弄巧成拙。身处OPEC之外的新兴产油国更希望原油价格持续走低以便调整供应水平,从而应付今年下半年的赤字状况。如果原油价格在短期内回升至45美元/桶左右,冻产计划恐怕就要偏离原来的轨道了。

科威特宣布重开Khafji油田,以及沙特阿拉伯发表评论称该国进行石油限产必须以伊朗的相应承诺作为前提——这些时机也是都并非偶然的。油价在本周最后交易日(周五4月15日)结束时的表现,将很可能影响到潜在限产协议的性质。即使各产油国本周日在多哈达成冻产协议,OPEC内部也有着诸多潜在的增产来源以保证该组织原油产量的增长。尽管地缘政治和电力短缺阻碍了OPEC原油产量的增长,但当上述负面因素消除后,该组织的产量每天可增加50万桶。

此外,由于伊朗的原油产量已经超过预期,而预计沙特在接下来几个月的产量也将继续增长,要真正实现原油市场的供需平衡可谓任重道远。

油价触及四个月高位,受商品市场普涨和多哈会议达成协议预期的支撑。布伦特原油期价周一触及四个月高位,美国原油继续攀升,受助于商品市场普涨,以及对周日产油国在多哈开会讨论冻产协议所寄予希望。商品市场的普遍看涨模式也扶助提振油市。美元走软令购买以美元计价商品的成本降低,从而刺激买家买入。市场继续消化美联储年内放缓升息的预期,鉴于美联储主席耶伦对于加息审慎的立场,美元指数继续承压下滑跌至94关口下方。油市交易商仍寄望于产油国会议能提振油价。到目前为止,已有15个产油国证实将参加多哈会议。阿尔及利亚石油部长指出,多哈会谈旨在将原油市场限制在1月份的水平,石油冻产将有助于市场复苏。

技术分析:周一,油价继续冲高,收小阳线。技术上原油再次面临40美元一线压力位,预计油价在此点位展开振荡,出现反复的可能性上升。动能显示油价仍为强势盘面,不建议逆市空单。日内预计振荡为主,操作上等待回调低多或观望为宜。

股指期货

res01_attpic_brief.jpg

中亿财经网4月12日(周二)—— 基本面方面,统计局:3月CPI同比增2.3%,预期2.5%,前值2.3%;PPI同比-4.3%,预期-4.6%,前值-4.9%。工信部:规划司发展规划处处长姚珺透露,钢铁“十三五”规划“原则上”将于6月正式出台。商务部:欧委会调查发生偏差,严重损害了中国企业的合法权益。中铁总:2016年一季度,全国铁路货物发送量完成7.88亿吨,较去年同期再减0.82亿吨,同比下降9.43%。中原地产:4月4日-4月10日成交均价为28533元/平方米,环比下跌13.3%。这一价格也是上海新房均价自去年9月以来首次跌破3万元/平方米水平。市场方面,近期由于市场分歧较高,导致股市反复震荡为主,同时成交量迟迟未能放大,股市向上突破的过程较为缓慢。在目前位置市场情绪较为谨慎,由于基本面上利好多一些,所以市场处于谨慎乐观情绪之中,这种局面一般由技术层面引导,如果出现大跌,则资金迅速出局,如果不出现,投资者会保持持仓不变的局面。

  交易策略方面,昨日市场上涨,但力度不高,继续采取高抛低吸的策略,如果今日IF1605合约冲击到3200点上方,则多单考虑短期获利出局。昨日CPI不及预期,预示货币政策仍具备一定空间。而PPI两年来首度环比回升,同比降幅收窄至4.3%。大宗商品价格企稳及近期国内建筑活动升温或是主因。市场认为,鉴于工业仍处深度通缩,非食品价格萎靡,改善基础不牢,进一步的政策宽松仍然必要。温和通胀有助于经济恢复和企业盈利的改善,利好A股。

近期监管层通过债券股(缓解金融风险)、外汇局(入市持股)和提高杠杆,明显意图在于缓解风险,呵护股市。IF主力合约上周甚是热闹涨涨跌跌起伏很大,认为震荡行情不变。今天上午意外大幅度的高开冲高,最高到3255.建议是不追涨,午后关注3250-3200区间,建议逢低买涨。

股市

1-150G311293O35.png

  中亿财经网-(4月12日)-3月份CPI同比涨幅与上月持平,低于预期;PPI同比降幅连续三个月收窄,环比则出现近27个月以来首次正增长。这表明,当前通胀温和,经济企稳态势逐步确立,给市场吃了一颗“定心丸”。钢铁、畜禽养殖、维生素、化工原料等四类涨价概念股强势脱颖而出。李克强指出,要发挥好我国经济的韧性、潜力和空间,着力扩大内需。中央预算内投资上半年要全部下拨,用好专项建设基金,扩大地方政府性债务置换规模,带动更多社会资金投入,推动新开工项目尽快落地,保持有效投资强度。

楼市去库存开门红,龙头房企跑量补货。业内人士预计,在因城施策的调控之下,楼市区域分化将进一步显著,去库存仍是未来行业的主基调。上半年房地产销售有望延续回暖势头,房地产投资增速也将低位回稳。

国务院近日批复了郑洛新、山东半岛、沈大三大国家高新区建设国家自主创新示范区。国家已经给予自创区诸多优惠政策,包括股权奖励可在五年内分期缴纳个税;有限合伙制创投企业投资于未上市中小高新技术企业两年以上的,可享受企业所得税优惠;对五年以上非独占许可使用权转让,参照技术转让给予所得税减免优惠等。

机构持股路线图浮出水面,险资继续大举增持,持股比例靠前的仍是大蓝筹,社保基金一季度坚守多只个股。企业年金现身26股,其中3月以来3股被机构净买入额超千万元,而被称为“国家二队”“梧桐树”、“凤山投资”、“坤藤投资”等平台分别出现在多家大型上市公司前十大股东名单之中。

随着资本市场逐步回暖,券商的业绩走出了低谷。截至4月11日,16家上市券商3月业绩环比增122%,券商行业估值中枢将上移。分析人士认为,3月,券商经纪业务受益于交易额的大幅回升及交易天数的明显增加而改善。证监会下发7家企业IPO批文,筹资总额不超28亿元。而今年以来,证监会共核准了5批38家企业的IPO批文,其中9家直接定价发行。本轮获批企业控制在10家之内,并且筹资总额不大,体现了管理层对市场的呵护。

隔夜消息面基本平静,欧美股市表现平淡,美股开盘走高,但在旧金山联储主席威廉姆斯以及达拉斯联储主席卡普兰等人发表对美国经济前景的看法之后,美股回吐日内涨幅,转而下跌,最后小幅收跌。对今日A股市场影响有限。昨日A股虽然大涨但也仍存隐忧,值得注意的是,在多方因素刺激市场上涨的情况下,多只个股的异常盘面情况却也引起了部分投资者的警惕。

周一虽然出现普涨格局,但以贵州茅台(600519)为代表的多只个股就遭遇了巨量出货的情况。数据显示,贵州茅台当日超大单净流出37882.92万元,为全市场超大单净流出排名第2名,股票跌幅为2.46%。与贵州茅台相似,金证股份(600446)、上海石化(600688)、哈投股份(600864)、宁波华翔(002048)、阳光照明(600261)、双汇发展(000895)、中国重汽(000951)、华兰生物(002007)等均遭遇巨量出货的情况。其中,金证股份当日超大单净流出为55214.83万元,

全市场超大单净流出最多的个股。从昨天大盘走势来看上午是单边上涨,但到了午后却出现逐渐滑落的走势,午后市场内的主动性卖盘开始逐步增加,这种边拉升边调整的手法值得注意。近期政策面暖风频吹推动大盘反弹,也验证了上周五的判断《缩量十字星或预示变盘信号》,虽然周一两市普涨,公开看多的声音也在增多,但市场情绪并未达到一致看好的程度,市场也更多处于一种存量博弈的状态。此外,从技术走势来看也存隐忧:

1、周一大盘在利好带动下留下跳空缺口,在非极强市场行情中,此缺口必须回补。最近三根K线组合留下孤岛十字星K线,目前行情也不支持。因此,要小心大盘短期回补缺口的要求。

2、周一虽然两市大涨,但两市成交量依然未能放大,导致大盘未能收复之前的大阴线。这种缩量反弹的持续性大打折扣。

3、由于近日大盘涨幅较大,封杀了大盘的上行空间,股指离前期高点3062点还有30点的空间,同时两年均线(500日均线)3070点也紧紧压在头上。此双重压力不可小觑。

4、目前股指又进入去年股灾第二波下跌以来的平台区间,该平台位置去年盘整了七周左右的时间,聚集了巨大的套牢筹码。若想消化此区间压力,在无重大利好的推动下,直接突破过去难度太大,或需要同等时间来进行震荡盘整以达到左右对称结构。

综上所述,目前大盘整体上仍处于区间震荡阶段,而且已经进入区间箱体的上沿附近,切忌盲目追高,操作上建议要逢高逐步减仓,等待回调后的买入机会。出现大涨不要太乐观,出现大跌也不必惊慌,而这更符合目前的震荡行情。


1.中亿财经网(http://www.zhongyi9999.com/)遵循行业规范,任何转载的稿件都会明确标注作者和来源;

2.中亿财经网的原创文章,请转载时务必注明文章作者和"来源:中亿财经网",不尊重原创的行为中亿财经网或将追究责任;

3.作者投稿可能会经中亿财经网编辑修改或补充。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。





地址:武昌区徐东二路二号东创创意园2号孵化楼205室 430000
市场合作:027-83921240 投稿咨询:3274686074 商务合作QQ1:1821361971; QQ2:511345468 加入QQ群
中国互联网举报中心中国互联网举报中心 鄂ICP备14010830号-1 监督邮件:3464055169@qq.com ©2014-2016 未经书面授权禁止复制或建立镜像