中亿财经网金融投资报告-4月27日策略分析

中亿财经网 / 策略分析 / 来源: 作者:zycj阅读: 2016-04-27
中亿财经网 4月26日讯: 周二(4月26日)俄罗斯能源部长Novak在接受外媒采访时称,关于原油产能冻结新的会议方面,产油国之间尚没有确定的计划,他还说:“俄罗斯并没有在等待新的与原油产能冻结相关的会议的邀请。”
原油篇

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中亿财经网 4月26日讯: 周二(4月26日)俄罗斯能源部长Novak在接受外媒采访时称,关于原油产能冻结新的会议方面,产油国之间尚没有确定的计划,他还说:“俄罗斯并没有在等待新的与原油产能冻结相关的会议的邀请。”

在本月早些时候,俄罗斯与沙特等全球主要产油国在多哈召开了会议,商讨产能冻结一事,但最终没有达成什么协议。虽然会后有些国家表示未来与会国将继续讨论相关问题。但目前看来尚没有明显的时间表,也没有任何乐观的信息出现。美元下跌将令原油价格变得更加便宜。 美国原油价格较2月触及的13年低点已反弹逾68%,因预期美国和其他国家的石油产量将下滑,同时需求依然强劲。但市场几乎看不到供应过剩缩小的任何迹象。 供应过剩仍很可怕,”商品经理Avtar Sandu表示,“我们可能很快会看到市场进行猛烈修正。” 报告将显示美国原油库存增加170万桶至纪录高位,但包括汽油和柴油的成品油库存下滑。 “强劲的汽油需求是最近几周油价扬升的关键因素,部分人士预期明日还将看到这种趋势。” 近期有供应中断的消息传出,令交易商对高库存的担忧情绪减轻。 “全球供应干扰不断加重,市场人士也更加适应较高的原油库存水平。”

上周美国原油及成品油库存悉数下滑。截至4月22日当周,美国原油库存减少107.6万桶,美国汽油库存减少39.8万桶,包括取暖油和柴油在内的馏分油库存减少102.2万桶。

美国能源资料协会也即将发布上周美国原油产量水平。本月早些时候,美国原油产量跌破900万桶/日,为2014年10月以来首见。 分析师预期美国石油产量将持续下滑,因企业纷纷削减对新钻井项目的投资。

美国页岩油生产商Pioneer Natural Resources Co. 周一表示,如果油价达到50美元/桶,将启动更多钻井平台。

过去数十年来,沙特一直掌控着原油市场局势,对石油相关事宜基本拥有一票否决权。但是,从2014年开始,在对抗美国页岩油的斗争中,沙特却落入下风,美国页岩油市场的顽强远超所有人预期。

华尔街见闻2月底提及,虽然为负债累累的页岩油生产商敲响了警钟,但与此同时,也推进了水力压裂法(hydraulic fracturing)的成本加速下降,并促进了油井的技术发展。不到一年前,美国主要页岩油生产商称,需要油价达到每桶60美元以上,他们才会增加产量。然而,现在他们当中一些已经表示,油价一旦超过40美元/桶,他们就会考虑提高原油产出。

OPEC秘书长Abdalla Salem El-Badr 2月也曾表示,美国页岩油行业对价格和产量的变化反应迅速,如果原油市场有任何减产,它们会迅速补上。“关于美国页岩油,我不知道该如何与它共存。”不过如今美国原油产出已跌至不到900万桶/日,处于18个月低位,美国页岩油企业的弱点开始暴露。如果油价持续低于40美元/桶,那么将有更多页岩油企业被拖死。

在这次多哈会议上沙特若同意了冻产协议,油价可能已经反弹至超过50美元/桶,从而让美国页岩油企业可以借此获得重生。最终的结果将是美国页岩油产出大增,令原油过剩问题更加严重,导致油价再度下滑。Upadhyay称,如果美国页岩油崛起,那么沙特作为原油市场老大的地位将遭遇严重挑战,话语权也将向页岩油企业转移,而这则是沙特无论如何也都不能接受的。伊朗在制裁解除后重回油市,沙特在OPEC的领导地位已经受到威胁。通过搅黄(多哈)会议,沙特再次展现了它的至高权力,同时也提醒了OPEC国家,沙特现在到底还有多大的权力。

股指期货篇

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中亿财经网4月26日(周二)——4月26日,期指总体呈现先抑后扬走势,午后主力合约悉数翻红,中证500期指主力合约更是强势拉升逾1%。分析人士指出,在深港通预期加强、商品下跌拖累周期股等情况下,代表中小盘股的IC表现更为强势。周三晚间美联储议息会议尘埃落定之后,期指可能在周四出现上攻契机。

三大股指昨日呈缩量震荡态势,成交量极度萎缩,空方力量在震荡中逐渐得到释放,尾盘三大股指再现放量上攻,短期后市行情可期。截至收盘,三大股指再次报收下影小阳线,形态走势基本和昨日保持一致。而上证和深证尾盘也相应翘尾走高。技术形态上,本次下跌目前来看站稳60日均线的支撑。

IF、IH和IC1605昨日如期出现一波下跌,但下跌不具备连续性。目前看,下方支撑很强烈,今日将看上涨,甚至有大涨行情。

操作建议: 昨日早盘提示会员客户股指目前来看3100支撑有效,短期维持震荡格局不变,操作上3100—3160区间震荡,技上,股指多日回撤后,目前呈现短期的空头排列形态,昨日反抽下仍未有效止跌,而成交量继续萎缩,短期震荡反复难免。总体上,短期股指遇阻回落后目前未见企稳迹象,昨日走势较为关键,或将迎来多空的对决,关注3100多空分水岭目前来看3100之上逢低做多上方压力3160,今日操作上3120上方逢低做多,上方压力关注3170压力,临近五一假期投资者控制好持仓和点位,具体进场点位关注盘口变化。

股市篇

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中亿财经网-(4月27日 周三)本周四凌晨即将公布最新的4月美联储议息结果,目前市场预期美联储基本不可能在4月选择第二次加息,所以关键内容在声明中各官员的态度。3月会议时,只有堪萨斯联储主席Esther George反对按兵不动。第一个好消息,“股市吸血鬼”倒下吸股市血”的家伙终于跌倒了,而且有泡沫破裂的迹象!

三大商品交易所多个期货品种出现大跌,其中钢铁系(轧板、螺纹钢、铁矿石)位居前列。中国期货炒家正在玩一场“要么赢,要么死”的击鼓传花游戏,平均持仓不足四个小时。过去一周时间,商品市场进入了疯狂期。4月21日,在上海期货交易所还出现令人震惊的一幕:RB1610(螺纹钢主力合约)全天(包括前一天夜盘)成交金额达到6055亿元,超过了深沪股市当天总成交。更搞笑的是,RB1610当天的交易量,相当于中国一年螺纹钢的总产量。事实上,三大期货交易所每天都有六七个品种成交超过千亿元,市场疯狂程度可见一斑。国外分析师吓坏了,摩根士丹利分析师Tom Price和Joel Crane惊呼:“现在,中国的投机者涌向商品。中国最新的投机潮震惊了全球市场。”中国铁矿石和钢材期货交易至多有70%来自散户的投机行为,而不是生产商或用户用合约对冲风险。中国铁矿石和螺纹钢期货的持仓时间不足4个小时,而纽约商业交易所NYMEX原油期货,则是接近40个小时,天然气期货是70小时。这显示出中国期货这番炒作极强的投机性。在权力的游戏中,在一个人考虑加入战局之前,他/她需要深思熟虑,因为输掉的后果可能会很严重。最新一波商品期货市场的表现也可以套用同样的话。”在权力的游戏中,你要么赢,要么死。没有中间地带。”目前的大宗商品盛宴与去年投机者炒高A股的情形如出一辙;但是后来A股暴跌,市值蒸发了5万亿美元。 现在这场“剩宴”,是否闻到了腐朽的气息?期货市场主力的“作死”行为很快招致了调控。以大连商品交易所的铁矿石品种为例,过去一周交易所曾两次上调手续费标准,交易成本增加两倍。最新消息是,近日收盘后,郑州商品交易所、大连商品交易所再出重手,继续出台措施,包括上调交易手续费、上调保证金和涨跌停板幅度等,提高交易成本,为过热市场降温。形势随时在变。央行已经开始轻踩刹车,楼市也开始有所降温,美元第二次加息临近,基本面显然不支持期货市场这样闹下去。再加上官方插手干预,期货市场到了曲终人散的时候。由于期货市场已经成为A股资金的争夺者,所以“期货跌倒、股市叫好”。

第二个好消息:银根收紧?假的!昨天“财新”报道称,央行通过窗口指导的方式,要求各地银行按照4月初计划数的70%,控制4月份贷款的投放。今天,有多家媒体证实,这个消息不确切。

第三个好消息:放水?真的!昨天傍晚央行通过MLF(中期资金)的方式投放了2670亿资金,今天又通过逆回购(短期资金)的方式投放了1400亿资金(另有900亿到期)。

在上述两大消息影响下,今天银行间市场利率有所下调,显示资金又暂时回到了充裕状态。所以,今天股市走稳,是上述三大消息共同作用的结果。

第四个好消息:A股现年内最大异象.沪指出现了罕见的地量成交。全天成交117亿股(成交额1300亿元),创出去年股灾以来正常交易日新低,仅仅比全天成交15分钟便熔断的1月7日高一点。这是沪指连续两天出现极度缩量的现象,昨天沪指全天成交125亿股,为去年股灾以来第二低交易日。然而异象是,尾盘净流入156亿元,创年内新高,也是股灾以来第七大纪录。作为外资代表,嗅觉灵敏的沪股通资金善于逢低抄底,今日净流入6.31亿元。进一步追溯来看,进入4月后,仅有3个交易日净流出,累计净流入资金达95亿元。地量见地价,莫非底部已悄然而至?一切还能从头再来吗?很难。因为人气、信心已经受到了打击,想恢复难度很大。未来,如果大盘能在管理层和护盘主力“政策+买盘”刺激下上行,也是离场的机会。

展望未来,经济回升的势头和中国央行的政策,仍将多变和不确定。但通胀未来一两个季度肯定是上行的,这对于股市不是什么好消息。现有的资金继续加仓的空间相对有限,在增量资金入市之前,只能是存量博弈。建议投资者可作两手准备,如对三无题材类个股不管是向下还是向上变盘,都逢反抽出局为宜,而对具有主力深入控盘+业绩大增品种,则可在变盘前夕大胆逢低布局。

短线投资者保持箱体思维,高抛低吸,见好就收。而长线价值投资者,还是要回归到价值投资本身,关注上市公司的业绩和质地,精挑细选,逢低吸纳,要做长久打算。同时要做好资金管理,短线切忌满仓,长线加仓也要分批次而为,从始至终,要将风险意识和本金意识放在重中之重。技术上看,今日沪指及创业板指数均突破短期5天均线的下降压力,而早盘笔者对于此波反弹的高度同样非常明确,即目前的布林线中轨及20天均线位置均在3009点,所以3000点将是本次反弹短波段先要看到的位置。从成交量上看,今日量能再度萎缩。目前看,量能只要在反弹中逐步放大即可,而反弹的空间则取决于量能的放大程度。目前看,3000—3050是较为稳妥的目标区间。而从周线来看,上周变盘周收阴则意味者本周收阳大概率的观点依然不变。

虽然今日的反弹在最后一小时才予以实现,但无论怎样,先前基于技术层面多维度解析认为今日开启反弹早已给出预判了,这就是技术分析能够提前告诉大家的。而对于今日最后一小时股指才出现的快速走高,如果非要从非技术层面解读,笔者只能告诉你,这个或将和今日两点过后,大宗商品原物料市场的悉数暴跌有很大关系。


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