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开放式基金与封闭式基金介绍 各种基金种类含义是什么

作者:中亿财经网-占汉林 2019-09-19 来源:中亿财经网-占汉林
开放式基金,是指基金规模不是固定不变的,而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。

开放式基金,是指基金规模不是固定不变的,而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

封闭式基金,是相对于开放式基金而言的,是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变的投资基金。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

开放式基金2004年之前不在交易所上市交易,一般通过银行等代销机构或直销中心申购和赎回,2004年之后,我国对开放式基金的运行进行创新,允许一些开放式基金到证券交易所上市交易,这种开放式基金成为上市开放式基金(LOF)。基金规模不固定,基金单位可随时向投资者出售,也可应投资者要求买回;没有存续期,理论上可以永远存在;价格由资产净值决定。而封闭式基金有固定的存续期,期间基金规模固定,一般在证券交易所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位;在一段时间内不允许再接受新的入股及提出股份,直到新一轮的开放,开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少,新人也可以在这个时候入股;一般开放时间是1周而封闭时间是1年;价格由供求关系决定,基金净值会影响基金价格,但两者并不统一,通常封闭式基金以折价交易为多。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

开放式基金与封闭式基金的区别8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

(1)基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限(我国期限为:不得少于5年),在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。虽然特殊情况下此类基金可进行扩募,但扩募应具备严格的法定条件。因此,在正常情况下,基金规模是固定不变的。而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的,而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位,导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之,它始终处于“开放”的状态。这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

(2)基金单位的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时,投资者可以向基金管理公司或销售机构认购;当封闭式基金上市交易时,投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时,他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

(3)基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市,其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时,基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值,这时投资者拥有的基金资产就会增加;当市场供大于求时,基金价格则可能低于每份基金单位资产净值。而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的,可直接反映基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面,投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样,也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费;而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用(如首次认购费、赎回费)则包含于基金价格之中。一般而言,买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

(4)基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回,其募集得到的资金可全部用于投资,这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略,取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留一部分现金,以便投资者随时赎回,而不能尽数地用于长期投资,且一般投资于变现能力强的资产。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

各种基金种类:8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

QDII基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

QDII是指合格的境内机构投资者。它是在一国境内设立,经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII(合格的境外机构投资者)一样,它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下,有限度地允许境外投资者投资境内证券市场的一项过渡性的制度安排。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

ETF基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

ETF是指交易型开放式指数基金,又称交易所交易基金。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,交易手续与股票完全相同。ETF管理的资产是一揽子股票组合,这一组合中的股票种类与某一特定指数,如上证50指数,包涵的成份股票相同,每只股票的数量与该指数的成份股构成比例一致,ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值,即“单位基金资产净值”。ETF的投资组合通常完全复制标的指数,其净值表现与盯住的特定指数高度一致。比如上证50ETF的净值表现就与上证50指数的涨跌高度一致。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

上证50ETF(510050),主要投资于上证50指数的成份股、备选成份股。少量投资于新股、债券及中国证监会允许的其他金融工具的成分股。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

上证红利ETF(510880),主要投资于上证红利指数的成份股、备选成份股。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

上证180ETF(510180),主要投资于上证180指数的成份股、备选成份股。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

深证100ETF(159901),主要投资于深圳100指数的成份股、备选成份股。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

深证中小板ETF(159902),主要投资于深圳中小板指数成份股、备选成份股。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

认股权证基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

认股权证基金:此类型基金主要投资于认股权证,基于认股权证有高杠杆、高风险的产品特性,此类型基金的波动幅度要比股票型基金大。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

契约型基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

又称为单位信托基金,指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司,基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证--"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

平衡型基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

平衡型基金是指以既要获得当期收入,又追求基金资产长期增值为投资目标,把资金分散投资于股票和债券,以保证资金的安全性和盈利性的基金。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

平衡型基金是既追求长期资本增值,又追求当期收入的基金。这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股,这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例,一般是把资产总额的25%-50%用于优先股和债券,其余的用于普通股投资。其风险和收益状况介于成长型基金和收入型基金之间。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

平衡型基金的种类:8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

平衡型基金可以粗略分为两种:一种是股债平衡型基金,即基金经理会根据行情变化及时调整股债配置比例。当基金经理看好股市的时候,增加股票的仓位,而当其认为股票市场有可能出现调整时,会相应增加债券配置。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

另一种平衡型基金在股债平衡的同时,比较强调到点分红,更多地考虑落袋为安,也是规避风险的方法之一。以上投摩根双息平衡基金为例,该基金契约规定:当已实现收益超过银行一年定期存款利率(税前)1.5倍时,必须分红。偏好分红的投资者可考虑此类基金。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

公司型基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

又叫做共同基金,指基金本身为一家股份有限公司,公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票,就成为该公司的股东,凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

保险基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

指为了补偿意外灾害事故造成的经济损失,或因人身伤亡、丧失工作能力等引起的经济需要而建立的专用基金。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

信托基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

信托基金也叫投资基金,是一种“利益共享、风险共担”的集合投资方式:指通过契约或公司的形式,借助发行基金券(如收益凭证、基金单位和基金股份等)的方式,将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集中起来,形成一定规模的信托资产,交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散投资,获得的收益由投资者按出资比例分享,并承担相应风险的一种集合投资信托制度。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

投资基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

一般基金主要投资大盘蓝筹股,而计算上证指数时,大盘蓝筹股也占了很大的权重,所以基金的下跌、上涨与股市上证指数的下跌、上涨一般是同涨同跌的关系。但是具体到不同的基金又有所不同,有的基金涨跌和上证指数紧密相关,而有的基金涨跌和上证指数相关度较低,甚至有的基金在大盘跌时还能上涨,这就要看基金具体持有什么股票了。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

股票基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

股票基金是以股票为投资对象的投资基金,是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合,是股票市场的主要机构投资者。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

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(1)股票基金按投资的对象可分为优先股基金和普通股基金,优先股基金可获取稳定收益,风险较小,收益分配主要是股利;普通股基金是数量最大的一种基金,该基金以追求资本利得和长期资本增值为目的,风险较优先股基金大。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

(2)按基金投资分散化程度,可将股票基金分为一般普通股基金和专门化基金,前者是指将基金资产分散投资于各类普通股票上,后者是指将基金资产投资于某些特殊行业股票上,风险较大,但可能具有较好的潜在收益。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

(3)按基金投资的目的还可将股票基金分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金。资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长,以此带来资本增值,该类基金风险高、收益也高。成长型基金投资于那些具有成长潜力并能带来收入的普通股票上,具有一定的风险。股票收入型基金投资于具有稳定发展前景的公司所发行的股票,追求稳定的股利分配和资本利得,这类基金风险小,收入也不高。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

货币基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

债券基金8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

债券型基金顾名思义是以债券为主要投资标的的共同基金,除了债券之外,尚可投资于金融债券、债券附买回、定存、短期票券等,绝大多数以开放式基金型态发行,并采取不分配收益方式,合法节税。国内大部分债券型基金属性偏向于收益型债券基金,以获取稳定的利息为主,因此,收益普遍呈现稳定成长。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

其他种类8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

1、基金还有专门投资于房地产的房地产基金,专门投资于期货、期权的期货和期权基金,专门投资于黄金市场的黄金基金,专门投资于实业的产业基金。这些基金对于初涉基金投资的人来说投资机会不多。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

2、还有一种是中国海外基金:是投资到海外市场的基金。泛指由大陆投资团队在海外及中国香港地区注册、运作的对冲基金产品。这些产品的投资范围是在中国香港乃至于在全球市场进行投资,投资标的除股票外,还可涉及多种衍生品、外汇等。8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

(文章来源:网络整合)8yw中亿财经网|大宗产业_商品_证券_股票_期货_外汇行情,财经服务平台

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