12.5今日值得关注的概念股有哪些?知识产权概念股、罗红霉素概念股、光伏概念股热点题材

编辑-中亿财经网-武文龙
2018-12-05
来源 :中亿财经网整合
知识产权保护力度加大 内容付费市场迎来机遇;原料药供应不足 罗红霉素等常用药价格一路上扬。光伏:最困难的时候已经过去了。

中亿财经网12月5日讯,12月5日今日值得关注的概念股有哪些:

知识产权保护力度加大 内容付费市场迎来机遇

《最高人民法院关于知识产权法庭若干问题的规定》3日获得原则通过。《规定》送审稿明确了知识产权法庭的机构性质、受案范围、诉讼程序、审判权力运行机制、程序衔接等内容。此外,由发改委等38个部委联合签署的《关于对知识产权(专利)领域严重失信主体开展联合惩戒的合作备忘录》日前印发。申万宏源认为,未来3至5年内,版权保护仍处于从无到有的变革期,用户付费渗透率及金额持续提升,长期利好细分行业龙头。

原料药供应不足 罗红霉素等常用药价格一路上扬

罗红霉素今年二季度以来上涨加速,从5月份590元/公斤,涨到10月份735元/公斤,涨幅达25%。除了罗红霉素,今年以来,扑尔敏、甘草片等常用药品价格一路上扬,有些地方涨幅已达50%以上甚至翻倍。其背后是上游一些原料药供应不足、快速涨价,甚至断供的现实。相关概念股主要有现代制药、尔康制药及亚太药业。

光伏:最困难的时候已经过去了

近日,数家光伏龙头对2018Q4和2019年进行了展望:①晶科能源(JKS.N)在三季报电话会议里称18年四季度需求旺盛,可能供不应求,公司19年订单情况非常好;②中环股份董事长沈浩平在接受证券时报专访时透露“12月份会将2019年90%的产能签掉”;③隆基股份董事长李振国在接受PV-tech媒体采访时称“我们对市场有信心,对自身竞争能力也有信心,我们几乎没有无效资产和无效产能,现在11月产能利用率很高,随着政策调整及市场回暖,2019年订单充裕,不扩产将无法满足市场需求”。点评如下:

2018年装机量见底,2019年拐点向上基本确认。2018年531新政导致行业装机下行,产品价格因供需失衡而大幅下降,产业链利润基本挤出。但同时也应该看到,下降的价格带来更大的需求,从Q4各企业排产和明年订单情况就能够得到验证。目前看2019年实现120GW的全球装机是一个较为合理的预期,同比今年增长20%,量增必然导致行业价格中枢上行。

2018年Q3应该就是行业底部,最困难的时候已经过去了。为什么2018Q3是底部呢?因为531的冲击非常突然,531后价格大幅下降,订单大量取消,这就导致相关企业库存高企,同时面临高额的存货减值。而这个高额存货减值在2019年Q1就不会再出现了,因为相关企业目前销售情况良好,库存控制合理,同时产业链价格大幅下行的可能性极其微小了。

量利齐升可期,维持细分子行业“增持”评级。中性预期2019年装机量120GW,则组件端会率先受益,并逐渐向上传导,产业链价格中枢也将上移,受益排序为硅片>组件>硅料>电池片。排序的原因为硅片和组件2019年扩产温和,而硅片行业集中度高于组件,所以硅片好于组件;考虑PERC产能密集扩张、硅料产能密集投放,而硅料环节集中度高于电池片,所以硅料好于电池片。随着光伏在全球进入平价,需求将保持持续稳定的快速增长,行业底部已经过去了,后续量利齐升可期。

推荐标的:隆基股份、通威股份、金风科技、晶盛机电

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